Fidelity dient aanvraag in voor registratie van tokenized Treasury Fund op Ethereum

Fidelity Investments, een van 's werelds grootste vermogensbeheerders, beheert $ 5.9 biljoen aan activa, ingediend om een ​​tokenized te registreren Amerikaanse dollar geldmarktfonds op de Ethereum-blockchain. Het nieuwe initiatief, genaamd 'OnChain', omvat de uitgifte van aandelen uit het Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX) die op de Ethereum-blockchain worden geregistreerd.

Wat is de OnChain-aandelenklasse?

De OnChain-aandelenklasse is een op Ethereum gebaseerde blockchain-aandelenklasse voor het Treasury-geldmarktfonds van Fidelity. Het doel van dit initiatief is om beleggers meer transparantie en een verifieerbaar trackrecord van aandelentransacties te bieden. 

Uit de indiening bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) blijkt dat blockchain een belangrijke rol zal spelen bij het vastleggen van transacties, maar dat Fidelity nog steeds traditionele boekhoudkundige registraties zal bijhouden als het officiële eigendomsboek.

De OnChain-klasse van het Fidelity Treasury Digital Fund maakt gebruik van het Ethereum-netwerk voor secundaire registratie, terwijl de transferagent van Fidelity de blockchaintransacties dagelijks afstemt. 

Hoewel de blockchainregistratie niet het officiële eigendomsregister zal zijn, zal het dienen als een transparant, openbaar grootboek voor de transacties. Deze aanpak stelt beleggers in staat een duidelijk beeld te krijgen van het aandelenbezit op de blockchain, terwijl Fidelity ervoor zorgt dat de traditionele financiële processen intact blijven.

Beleggers moeten hun aandelen in een blockchainwallet bewaren. Hoewel de aanvraag geen secundaire handelsmarkt voor OnChain-aandelen specificeert, bestaat de mogelijkheid dat Fidelity in de toekomst peer-to-peerhandel in aandelen op de blockchain toestaat.

Geen tokenisatie van onderliggende staatsobligaties

Hoewel blockchaintechnologie zal worden gebruikt voor de registratie van aandelen, is het belangrijk om op te merken dat de onderliggende Amerikaanse staatsobligaties in het fonds niet getokeniseerd zullen worden. Het fonds zal voornamelijk beleggen in contanten en Amerikaanse staatsobligaties, wat kapitaalbehoud en liquiditeit voor zijn beleggers waarborgt. Het gebruik van blockchain is strikt beperkt tot de registratie van aandelen en de activa van het fonds zullen voornamelijk in traditionele staatsobligaties blijven.

Het fonds zal 99.5% van zijn vermogen aanhouden in Amerikaanse staatsobligaties en contanten, met rente die bij de einddatum wordt betaald. De resterende 0.5% van het vermogen kan worden toegewezen aan andere beleggingen. De beslissing van Fidelity om traditionele activa in hun huidige vorm te behouden, sluit aan bij de doelstelling van het fonds om inkomsten te genereren en tegelijkertijd het hoge niveau van veiligheid te behouden dat beleggers van een geldmarktfonds verwachten.

Blockchain-technologie en operationele efficiëntie

Fidelity's stap in tokenized financiële producten onderstreept een groeiende trend onder vermogensbeheerders en internationale banken om blockchaintechnologie te gebruiken om de operationele efficiëntie te verbeteren. Blockchaintechnologie biedt de mogelijkheid tot 24-uurs afwikkeling en verbeterde transparantie, wat gunstig kan zijn voor zowel beleggers als vermogensbeheerders.

De tokenisatie van het fonds zal ook operationele voordelen opleveren, zoals gestroomlijnde aandelenoverdrachtsprocessen. Op de lange termijn hoopt Fidelity dat blockchain-gebaseerde fondsen steeds gangbaarder zullen worden en de financiële sector een snellere en efficiëntere manier zullen bieden om transacties te beheren en te registreren.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

De aanvraag komt op een moment dat de tokenisatie van Amerikaanse staatsobligatieproducten blijft groeien. De markt voor tokenized Amerikaanse staatsobligaties wordt momenteel gewaardeerd op $ 4.78 miljard, met het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) voorop met een vermogen ter waarde van $ 1.46 miljard. Franklin Templeton lanceerde in 2021 ook zijn tokenized geldmarktfonds, waarmee het $ 689 miljoen aan activa bijeenbracht.

Fidelity's stap in deze markt plaatst het naast andere grote spelers, zoals BlackRock, die al succes hebben geboekt met tokenized schatkistpapier en -obligaties. De gehele markt voor tokenized Amerikaanse staatsobligaties is het afgelopen jaar met bijna 500% gegroeid, wat de toenemende interesse in tokenisatie onder institutionele beleggers weerspiegelt.

Het getokeniseerde Treasury Fund van Fidelity is niet het enige blockchaingebaseerde financiële product dat de afgelopen jaren is ontstaan. Naast het getokeniseerde Amerikaanse Treasury Fund is Fidelity ook actief in de wereld van exchange-traded funds (ETF's) en heeft het zowel Bitcoin en Ethereum ETF's.