Avalanche machtigt Securitize tot nieuw EU-breed handels- en afwikkelingsplatform

Securitiseren is lancering een pan-Europees handels- en afwikkelingssysteem op Avalanche (lawine)Het platform is goedgekeurd onder het DLT Pilot Regime van de EU en maakt de handel in en afwikkeling van tokenized effecten in alle 27 EU-lidstaten mogelijk via één digitaal platform. Het is het enige gereguleerde systeem in zijn soort dat zowel in de Verenigde Staten als in de Europese Unie actief is.

De ontwikkeling brengt gereguleerde digitale markten samen in één raamwerk. Het stemt handel, afwikkeling en activabeheer af op een blockchainnetwerk dat voldoet aan institutionele normen. Het verbindt ook twee grote financiële regio's die historisch gezien met afzonderlijke regels en marktstructuren opereerden.

Wat is Securitize Building in Europa?

Securitize creëert een volledig gereguleerd handels- en afwikkelingssysteem, in de EU vaak een TSS genoemd. Een TSS combineert twee functies die normaal gesproken in afzonderlijke instellingen bestaan:

• A Multilaterale handelsfaciliteit (MTF), wat vergelijkbaar is met een traditionele plaats waar effecten worden verhandeld.
• A Centrale effectenbewaarinstelling (CSD), die de afwikkelings-, bewaar- en levenscyclusgebeurtenissen voor effecten afhandelt.

Onder het DLT Pilot Regime van de EU kunnen beide functies binnen één digitale omgeving functioneren. Het regime fungeert als een gecontroleerde proeftuin voor blockchaingebaseerde financiële marktinfrastructuur. Toezichthouders houden toezicht op deze systemen en staan ​​toe dat ze testen hoe gedistribueerde grootboektechnologie op grote schaal werkt.

Met het systeem van Securitize kunnen tokenized aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten binnen enkele seconden worden verhandeld en afgewikkeld op Avalanche. De opzet elimineert verschillende lagen van traditionele tussenpersonen en plaatst handel en afwikkeling binnen één gecontroleerde digitale workflow.

Deze machtiging is het resultaat van vier jaar samenwerking met toezichthouders, waaronder de CNMV in Spanje, de Europese Autoriteit voor effecten en markten, de Bank van Spanje en de Europese Centrale Bank.

Waarom werd Avalanche gekozen voor de TSS?

Avalanche is een openbare blockchain die bekend staat om zijn afwikkeling binnen een seconde en voorspelbare prestaties. Deze eigenschappen zijn van belang bij het omgaan met gereguleerde digitale effecten, waar nauwkeurigheid en timing centraal staan. Instellingen hebben behoefte aan een blockchain die het volgende biedt:

• Snelle finaliteit
• Betrouwbare doorvoer
• Configureerbare netwerken voor specifieke regelgevingsbehoeften
• Transparante en controleerbare onchain-records

Avalanche ondersteunt aangepaste subnetten, waardoor gereguleerde entiteiten gespecialiseerde blockchainomgevingen kunnen creëren. Deze omgevingen kunnen complianceregels zoals toestemmingen en identiteitscontroles afdwingen. Dit helpt Securitize te voldoen aan wettelijke vereisten zonder af te wijken van een open en bewezen blockchainarchitectuur.

Voorbeelden van institutioneel gebruik op Avalanche in de praktijk zijn onder meer tokenized funds en obligatie-uitgiftes van bedrijven als KKR en instellingen in de regio Azië-Pacific. 

John Wu, president van Ava Labs, beschreef Avalanche als ontworpen voor de prestaties en voorspelbaarheid die nodig zijn voor het tokeniseren van activa. Dit zijn de functies waarop Securitize verwacht te kunnen vertrouwen wanneer de eerste uitgifte onder de nieuwe TSS in 2026 plaatsvindt.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

"We zijn er trots op Securitize te ondersteunen bij de lancering van de eerste pan-Europese TSS, mogelijk gemaakt door Avalanche", aldus John Wu, president van Ava Labs. "Dit is een belangrijke mijlpaal voor de Europese tokenmarkt en laat zien hoe blockchain-infrastructuur van institutionele kwaliteit nieuwe niveaus van snelheid, transparantie en efficiëntie kan bieden aan emittenten en beleggers."

Hoe vergroot de autorisatie het bereik van Securitize?

Securitize beschikt nu over gereguleerde licenties voor digitale effecten aan beide zijden van de Atlantische Oceaan.

In de Verenigde Staten is Securitize al actief als:

• Een geregistreerde effectenmakelaar
• Een digitale overdrachtsagent
• Een fondsbeheerder
• Een alternatief handelssysteem

In de Europese Unie beschikt Securitize Europe Brokerage & Markets, SV SA, over twee belangrijke vergunningen:

1. Licentie voor beleggingsondernemingen (ontvangen in december 2024)
   Dit omvat orderuitvoering, bewaring, transferagentdiensten en de exploitatie van marktinfrastructuursystemen. Het omvat de ERIR-autorisatie in Spanje, die Securitize toestemming geeft om op te treden als digitale transferagent voor tokenized effecten.
2. Autorisatie voor het handels- en afwikkelingssysteem
   Deze nieuwe goedkeuring stelt het bedrijf in staat de marktinfrastructuur zelf te beheren. Het combineert handel en afwikkeling binnen één digitaal platform onder het DLT Pilot Regime.

De vergunning voor beleggingsondernemingen is goedgekeurd in verschillende EU-rechtsgebieden, waaronder Duitsland, Frankrijk, Italië, Luxemburg en Nederland. Dit betekent dat Securitize emittenten en beleggers in het grootste deel van Europa kan bedienen zonder in elk land een nieuwe aanvraag in te dienen.

Met de TSS-licentie kan het bedrijf nu in de hele regio tokenized effecten uitgeven, verhandelen, vereffenen en beheren. Het systeem is rechtstreeks verbonden met de infrastructuur van Securitize in de Verenigde Staten, waardoor een gereguleerd kanaal ontstaat tussen de twee grootste kapitaalmarkten ter wereld.

Hoe zal het pan-Europese systeem werken?

Het systeem stelt uitgevers in staat om tokenized instrumenten te creëren, zoals aandelen, obligaties en fondsen. Deze activa kunnen vervolgens binnen enkele seconden worden verhandeld en afgewikkeld op Avalanche. Uitgevers kunnen één gereguleerd platform gebruiken voor:

• Uitgifte
• Secundaire handel
• Regeling
• Hechtenis
• Transferagentdiensten
• Levenscyclus management

Het systeem ondersteunt end-to-end workflows voor de volledige levenscyclus van activa. Dit omvat bedrijfsacties, beleggersgegevens en wettelijke rapportage.

Belangrijkste mogelijkheden van het nieuwe systeem:

• Geünificeerde handel en afwikkeling
  Handel en afwikkeling vinden plaats op één digitaal platform, waardoor operationele vertragingen worden beperkt.
• Tokenisatie van reële activa (RWA's)
  Op het platform kunnen getokeniseerde staats- en bedrijfsobligaties, getokeniseerde fondsen en andere instrumenten worden verhandeld.
• Gereguleerde interoperabiliteit tussen de Amerikaanse en EU-markten
  Securitize is het enige bedrijf met een licentie om gereguleerde digitale-effecteninfrastructuur in beide regio's te beheren.
• Paspoorten in de EU
  Eén enkele machtiging geldt voor alle 27 lidstaten.
• Blockchain-fundament van institutionele kwaliteit
  De architectuur van Avalanche biedt voorspelbaarheid, snelheid en transparante transactiegegevens.

Deze structuur lijkt op de richting die zowel de EU als de VS recentelijk hebben ingeslagen in hun beleid ten aanzien van digitale activa, waarbij tokenized instrumenten steeds meer worden erkend binnen traditionele financiële kaders.

Waarom is dit belangrijk voor digitale beveiliging?

Jarenlang werd er in theorie over tokenized assets gesproken, maar in de praktijk was dit beperkt omdat weinig instellingen over goedkeuring van de toezichthouders beschikten aan beide kanten van de grote financiële grenzen. Securitize heeft dat punt nu bereikt.

Enkele van de voorgaande voorbeelden zijn:

• Getokeniseerde staatsobligatie piloten in Hong Kong
• On-chain geldmarktfondsen uitgegeven door bedrijven in Europa en de VS
• Experimenten met onchain-nederzetting door banken in Frankrijk, Duitsland en Singapore

Deze ontwikkelingen hebben één ding gemeen: toezichthouders willen gecontroleerde omgevingen waarin digitale instrumenten kunnen opereren onder de bestaande financiële wetgeving.

Het DLT Pilot Regime van de EU maakt deel uit van dat proces. De goedkeuring van Securitize onder dit regime geeft het bedrijf een unieke positie in het huidige digitale effectenlandschap.

Conclusie

Securitize lanceert een gereguleerd pan-Europees handels- en afwikkelingssysteem, aangestuurd door Avalanche. Het is het enige platform dat geautoriseerd is om gereguleerde digitale effecteninfrastructuur te beheren in zowel de Verenigde Staten als de Europese Unie. Het systeem combineert handel en afwikkeling binnen één digitaal platform, biedt volledig gereguleerde activabeheer en maakt gebruik van Avalanche's voorspelbare en krachtige blockchainomgeving. De eerste uitgifte wordt verwacht in 2026.

Informatiebronnen

1. Persbericht van Securitize: Securitize krijgt volledige goedkeuring van de EU en kiest Avalanche voor de eerste implementatie van het Europese handels- en afwikkelingssysteem

2. Lawine op X: Aankondigingen op 27 november

3. Persbericht van de Hong Kong Monetary Authority: HKMA kondigt de nieuwe fase van Project Ensemble aan ter ondersteuning van transacties met reële waarde in getokeniseerde deposito's en digitale activa

4. Rapport van Fintech Switzerland: Singaporese en Duitse toezichthouders werken samen aan tokenized grensoverschrijdende afwikkeling

5. Rapport van Markets(.)com: Amundi lanceert getokeniseerd euro-geldmarktfonds op Ethereum