Babylon Labs haalt $15 miljoen op bij a16z om native Bitcoin om te zetten in vertrouwensloos on-chain onderpand.

Babylon-laboratoria heeft verhoogde $ 15 miljoen van a16z crypto naar het bouwen van een infrastructuur die native ondersteuning mogelijk maakt Bitcoin Te gebruiken als onderpand zonder bewaarders of wrapped tokens. De financiering zal de ontwikkeling van Babylon Trustless Bitcoin Vaults, ook wel BTCVaults genoemd, ondersteunen. Deze zijn ontworpen om bitcoin op zijn eigen blockchain te laten blijven, terwijl het verifieerbaar vergrendeld is voor gebruik in on-chain financiële toepassingen.

De investering Dit is de eerste keer dat een grote Amerikaanse durfkapitaalverstrekker openlijk investeert in Babylons poging om bitcoin om te zetten in productief onderpand zonder de onderliggende vorm te veranderen. Volgens Babylon zal het nieuwe kapitaal direct worden gebruikt voor het opschalen van BTCVaults en het uitbreiden van de technische systemen die deze ondersteunen.

Met deze financiering komt het totale bedrag aan bekendgemaakte financiering van Babylon sinds 2023 op $103 miljoen, na een Series A-ronde van $18 miljoen en een $ 70 miljoen Strategische investeringsronde onder leiding van Paradigm.

Waarom investeerde a16z in Babylon Labs?

a16z crypto gaf aan dat de investering voortkomt uit de overtuiging dat bitcoin steeds vaker als wereldwijd onderpand wordt gebruikt en dat de bestaande infrastructuur die rol niet goed ondersteunt.

In een gezamenlijke verklaring bevestigden Guy Wuollet en Elizabeth Harkavy, crypto-partners bij a16z, dat het bedrijf rechtstreeks de eigen token van Babylon, BABY, heeft gekocht als onderdeel van de investering van 15 miljoen dollar. Ze omschreven het werk van Babylon als gericht op het mogelijk maken dat bitcoin als onderpand kan dienen voor krediet en andere financiële doeleinden, zonder de kerneigenschappen als zekerheid op te geven.

Babylon gaf aan dat het ook op a16z zal vertrouwen voor strategische begeleiding, met name bij het opbouwen van een fundamentele infrastructuur die aan de institutionele verwachtingen kan voldoen.

Welk probleem probeert Babylon op te lossen?

Bitcoin is wijdverspreid, maar wordt zelden gebruikt voor on-chain financiën.

Volgens Babylon en medeoprichter David Tse is momenteel minder dan 1% van het bitcoinaanbod in gebruik voor gedecentraliseerde applicaties. Tegelijkertijd ligt er meer dan 1.4 biljoen dollar aan bitcoin ongebruikt, omdat de meeste bestaande modellen vereisen dat gebruikers de bewaring van hun bitcoins overdragen of deze omzetten in een synthetische valuta.

De gangbare benaderingen van vandaag zijn onder meer:

• Custodial lending, waarbij gebruikers bitcoins deponeren bij een gecentraliseerde aanbieder.
• Wrapped bitcoin-modellen, waarbij BTC wordt vergrendeld en opnieuw wordt uitgegeven als een ander token op een andere blockchain.

Beide benaderingen werken, maar ze brengen compromissen met zich mee die belangrijker worden naarmate de toepassing toeneemt.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

Bewaarsystemen vereisen dat gebruikers en instellingen een tussenpersoon vertrouwen. Wrapped assets brengen vaak juridische, fiscale en compliance-overwegingen met zich mee, aangezien het omzetten van BTC in een andere representatie in sommige rechtsgebieden kan worden beschouwd als een vervreemding van het oorspronkelijke activum.

Het doel van Babylon is om die compromissen te elimineren.

Hoe werken de Bitcoin-kluizen van Babylon zonder vertrouwensrelatie?

Babylon Trustless Bitcoin Vaults zijn ontworpen om bitcoins te vergrendelen op de Bitcoin-basislaag, terwijl ze toch verifieerbaar blijven voor externe systemen.

Een BTCVault verankert bitcoin direct aan Bitcoin. Externe applicaties kunnen vervolgens cryptografisch verifiëren dat de BTC nog steeds vergrendeld is, onderpandregels afdwingen en ontgrendelings- of liquidatiegebeurtenissen in gang zetten zonder afhankelijk te zijn van een bewaarder.

De belangrijkste eigenschappen van BTCVaults zijn:

• Bitcoin blijft op de Bitcoin-blockchain draaien.
• Gebruikers behouden de controle over hun privésleutels.
• Het object is niet ingepakt of getransformeerd.
• Regels worden afgedwongen door middel van cryptografie, niet door willekeur.

Babylon maakt gebruik van witness encryption en garbled circuits om dit mogelijk te maken. Deze tools stellen Bitcoin in staat om zero-knowledge proofs efficiënt te verifiëren. Deze proofs bevestigen dat aan bepaalde voorwaarden is voldaan zonder gevoelige gegevens te onthullen.

Deze aanpak maakt het mogelijk dat bitcoin als onderpand fungeert, terwijl het vertrouwensloze karakter dat het netwerk kenmerkt, behouden blijft.

Waarom native Bitcoin-onderpand belangrijk is

Bitcoin wordt steeds meer geaccepteerd in de traditionele financiële wereld.

De Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission (CFTC) heeft onlangs de lijst met acceptabele onderpanden voor derivaten uitgebreid met bitcoin. Grote banken en handelsfirma's bieden al kredietproducten aan die door bitcoin worden gedekt. ​​Vermogensbeheerders beschouwen bitcoin nu als onderdeel van een langetermijnkapitaalstrategie in plaats van een kortetermijnhandel.

Ook op consumentenniveau verandert de infrastructuur. MetaMask heeft onlangs native bitcoin-ondersteuning toegevoegd. Amerikaanse spot-ETF's voor bitcoin beheren nu meer dan 120 miljard dollar aan activa, volgens Bloomberg Intelligence.

Ondanks deze ontwikkeling kunnen de meeste on-chain systemen nog steeds geen directe native bitcoin gebruiken.

BTCVaults wil die kloof overbruggen door bitcoin bruikbaar te maken op diverse platforms:

• Lening- en kredietmarkten
• Stablecoin-uitgifte
• Verzekerings- en kredietproducten
• Gestructureerde financiële instrumenten

Dit alles zonder dat overdracht van voogdij of juridische bijstand vereist is.

Het verschil tussen BTCVaults en Wrapped Bitcoin

Wrapped bitcoin-systemen zijn gebaseerd op het vergrendelen van BTC en het uitgeven van een vervangend token op een andere blockchain. Dat token kan vervolgens worden gebruikt in slimme contracten, maar de oorspronkelijke bitcoin is er niet langer direct bij betrokken.

BTCVaults hanteert een andere aanpak.

In plaats van een vervangend token uit te geven, laat Babylon externe systemen de status van bitcoin rechtstreeks op Bitcoin verifiëren. De bitcoin verlaat nooit de basislaag en er wordt geen synthetisch actief gecreëerd.

Dit ontwerp reduceert:

• Tegenpartijrisico
• Operationele complexiteit
• Regulerende ambiguïteit

Veel gereguleerde entiteiten zijn terughoudend ten aanzien van de transformatie en bewaring van activa. Een systeem dat bitcoin native houdt en tegelijkertijd financieel gebruik mogelijk maakt, is gemakkelijker te evalueren en te integreren.

Welke rol speelt het BABY-token?

Babylon gaf aan dat BTCVaults nieuwe gebruiksmogelijkheden introduceert voor zijn eigen token, BABY.

Naarmate het aantal aanbieders van vaults, applicaties en integraties rondom BTCVaults groeit, zal BABY naar verwachting de coördinatie en participatie binnen het ecosysteem ondersteunen. Het bedrijf gaf aan dat het economische ontwerp nog in ontwikkeling is, maar dat de vault-infrastructuur de basis vormt voor BABY om functionele rollen te vervullen.

Deze rollen kunnen onder meer omvatten:

• Protocolcoördinatie
• Stimulansen voor deelname
• Ondersteuning voor toekomstige mechanismen voor waardevermeerdering

a16z bevestigde dat de investering bestond uit de directe aankoop van BABY, waarmee het vertrouwen in de rol van de token binnen het protocol werd getoond, in plaats van een puur op aandelen gebaseerde investering.

Hoe past dit in het bredere acceptatieproces van Bitcoin?

De rol van Bitcoin in de financiële wereld is gegroeid, maar de onderliggende infrastructuur is achtergebleven.

Hoewel ETF's, beheerde leningen en derivaten snel zijn gegroeid, hebben vertrouwensloze on-chain systemen geen gelijke tred gehouden. Het grootste deel van de bitcoin blijft passief, omdat productief gebruik vaak vereist dat men de eigenschappen opgeeft die de waarde ervan hebben vergroot.

De aanpak van Babylon sluit aan bij een bredere trend naar verifieerbare systemen die de afhankelijkheid van vertrouwen verminderen.

Voorbeelden van deze trend zijn:

• Getokeniseerde geldmarktfondsen met blockchain-afwikkeling
• On-chain verificatie van onderpand voor kredietmarkten
• Toenemend gebruik van zero-knowledge proofs in financiële systemen

BTCVaults wil deze ideeën uitbreiden naar bitcoin zelf.

Waarvoor zal de nieuwe financiering worden gebruikt?

Medeoprichter David Tse zei dat de 15 miljoen dollar direct gebruikt zal worden voor de uitbouw van BTCVaults.

De aandachtsgebieden zijn onder meer:

• Het schalen van de kluisinfrastructuur
• Verbetering van verificatiemechanismen
• Ondersteuning van integraties met financiële applicaties
• De rol van BTCVaults uitbreiden naar verschillende gebruiksscenario's

Babylon benadrukte dat het werk zich richt op infrastructuur, niet op producten voor de consument. Het doel is een basislaag te creëren waarop anderen kunnen voortbouwen.

Conclusie

De investering van $15 miljoen die Babylon Labs heeft opgehaald bij a16z crypto ondersteunt de ontwikkeling van Trustless Bitcoin Vaults, een infrastructuursysteem waarmee native bitcoin als onderpand kan worden gebruikt zonder tussenkomst van beheerders of 'wrapping'. BTCVaults bewaren bitcoin op de basislaag, behouden de controle van de gebruiker en vertrouwen op cryptografische verificatie in plaats van vertrouwen. 

De financiering versterkt Babylons vermogen om deze infrastructuur op te schalen en breidt de functionele rol van de BABY-token uit. Samen moeten deze componenten bitcoin bruikbaar maken als onderpand in zowel on-chain als traditionele financiële systemen, met behoud van de kernbeveiligingseigenschappen.

Informatiebronnen

1. Blogartikel van BabylonBouwen aan de toekomst van native Bitcoin-onderpand met de ondersteuning van a16z crypto

2. Rapport van CoinDeskBabylon Labs haalt $15 miljoen op bij a16z crypto om een ​​infrastructuur voor Bitcoin-onderpand te ontwikkelen.

3. Verslag van The BlockBitcoin-stakingprotocol Babylon haalt $18 miljoen op in Series A-financieringsronde.

4. Persbericht van BabylonBabylon rondt kapitaalverhoging van $70 miljoen af, geleid door Paradigm, om Bitcoin-staking zonder tussenpersonen verder te ontwikkelen.