Backpack Token komt eraan, en het zal niet makkelijk zijn om ze te dumpen: dit is waarom.

Rugzak ruilen aangekondigd Het bedrijf is van plan om maandag zijn token te lanceren met een totale voorraad van 1 miljard tokens, met een distributiemodel dat voorkomt dat oprichters en vroege investeerders winst maken totdat het bedrijf een beursgang in de VS heeft voltooid. De cryptobeurs, opgericht door voormalige FTX-medewerkers, zal 25% van de totale voorraad lanceren tijdens het Token Generation Event. De resterende tokens worden vrijgegeven na het behalen van groeidoelstellingen en het voldoen aan de eisen van de beursgang.

Het tokenomics-raamwerk koppelt de beloning van insiders rechtstreeks aan meetbare bedrijfsresultaten in plaats van aan op tijd gebaseerde toekenningsschema's. CEO Armani Ferrante bepaald Deze aanpak zorgt ervoor dat "insiders onmogelijk "dumpen op de detailhandel" kunnen maken" totdat het platform de door hem genoemde "ontsnappingssnelheid" bereikt.

Backpack bedient momenteel ongeveer 48% van de wereldwijde markt en is van plan om naast zijn cryptoaanbod ook traditionele financiële diensten te integreren, waaronder bankinfrastructuur, rekeningen in fiatvaluta en mogelijkheden voor effectenhandel.

Hoe werkt de tokenverdeling van Backpack?

De 1 miljard tokens in totaal zijn verdeeld over drie afzonderlijke tranches, die elk onder verschillende voorwaarden worden vrijgegeven. Deze voorwaarden zijn ontworpen om de teamincentives af te stemmen op de groei van het platform op de lange termijn.

Tijdens het Token Generation Event komen direct 250 miljoen tokens beschikbaar. Dit vertegenwoordigt 25% van het totale aanbod en wordt verdeeld over twee groepen:

• 240 miljoen tokens uitgedeeld aan puntenhouders van Seizoen 1-4
• 10 miljoen tokens toegewezen aan houders van Mad Lads NFT's

De datum voor de TGE is nog niet bekendgemaakt, maar Backpack heeft aangegeven dat er binnenkort meer details over de functionaliteit zullen worden vrijgegeven.

Nog eens 375 miljoen tokens, goed voor 37.5% van het totale aanbod, zullen vóór de beursgang beschikbaar komen na het behalen van specifieke mijlpalen. Deze mijlpalen omvatten de opening in nieuwe regio's, de lancering van nieuwe producten en het aantonen van meetbare vooruitgang op het gebied van regelgeving. Telkens wanneer Backpack geografisch uitbreidt of een belangrijke nieuwe functie introduceert, komen er extra tokens beschikbaar voor gebruikers.

De laatste 375 miljoen tokens blijven geblokkeerd op de balans van het bedrijf tot ten minste 12 maanden na een succesvolle beursgang. Deze tokens vormen de bedrijfskas van Backpack en kunnen niet worden gebruikt, zelfs niet als het bedrijf alle mijlpalen van de beursgang behaalt.

Wat maakt dit tokenomics-model anders?

Traditionele cryptoprojecten verdelen tokens doorgaans onder oprichters, teamleden en durfkapitalisten via op tijd gebaseerde vestingregelingen. Een veelvoorkomende structuur is bijvoorbeeld het vrijgeven van tokens over een periode van drie tot vier jaar met een 'cliff' van één jaar, waardoor insiders kunnen beginnen met verkopen, ongeacht de prestaties van het project.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

Het model van Backpack sluit directe toewijzing van tokens aan insiders volledig uit. Ferrante legde uit dat "geen enkele oprichter, directeur, teamlid of durfkapitalist een directe toewijzing van tokens heeft gekregen."

In plaats daarvan heeft het oprichtingsteam aandelen in het moederbedrijf en is het bedrijf eigenaar van de tokenvoorraad. Teamleden kunnen pas waarde uit de tokens halen nadat Backpack naar de beurs gaat of een andere exit-transactie met aandelen voltooit. Deze structuur vereist dat het bedrijf toegang krijgt tot de openbare kapitaalmarkten en uitgebreide wettelijke procedures doorloopt voordat de oprichters kunnen profiteren van de waardestijging van de tokens.

Deze aanpak voorkomt verwatering van de waarde van de tokens door de uitgifte van tokens te koppelen aan meetbare economische activiteit. Ferrante stelde dat "de waarde van de extra groei die wordt gecreëerd door de uitgifte van nieuwe tokens altijd groter moet zijn dan de verwatering van die uitgifte" wil het model goed functioneren.

Waarom streeft Backpack naar een beursgang in de VS?

Backpack streeft ernaar een hybride platform te worden dat zowel crypto- als traditionele financiële producten via één interface aanbiedt. Het bedrijf werkt aan wereldwijde bankinfrastructuur, fiatvalutarekeningen in belangrijke markten (USD in de VS, EUR in de EU, JPY in Japan) en mogelijkheden voor effectenhandel.

Ferrante beschreef de visie van het bedrijf: 

"We proberen niet alleen geweldige cryptoproducten te ontwikkelen, maar ook geweldige TradFi-producten." 

De beurs wil particuliere gebruikers, gereguleerde tegenpartijen en institutionele klanten bedienen via gelicentieerde producten in meerdere rechtsgebieden.

Deze focus op regelgeving verklaart waarom Backpack momenteel slechts 48% van de wereldmarkt bedient. Het bedrijf heeft prioriteit gegeven aan het verkrijgen van de juiste vergunningen boven snelle geografische expansie, wat volgens Ferrante "soms voelt alsof je met een parachute rent".

De timing van de beursgang blijft onzeker. Ferrante merkte op dat de beursgang "snel kan gebeuren, maar ook niet zo snel, en misschien zelfs helemaal niet". Het team werkt al meer dan drie jaar aan de basis, door vergunningen te verkrijgen en infrastructuur op te bouwen in verschillende rechtsgebieden.

Think AxiosBackpack is in gesprek om 50 miljoen dollar op te halen met een pre-money waardering van 1 miljard dollar, wat het bedrijf mogelijk de nieuwste unicorn in de crypto-industrie zou kunnen maken.

Hoe worden de tokenontgrendelingen geactiveerd bij het behalen van groeidoelstellingen?

De 375 miljoen tokens die voorafgaand aan de beursgang zijn vrijgegeven, worden in fasen vrijgegeven naarmate Backpack specifieke zakelijke mijlpalen bereikt. Elke regionale uitbreiding of productlancering biedt de mogelijkheid om extra tokens te verdelen onder actieve gebruikers.

Ferrante schetste verschillende groeifactoren die tot doorbraken zouden leiden:

• De opening van de markten van de Europese Unie
• Lancering in Japan
• Uitbreiding naar gebruikers in de Verenigde Staten
• Introductie van voorspellingsmarkten
• Mogelijkheden voor aandelenhandel toevoegen
• Introductie van betaalkaarten

Het raamwerk behandelt tokens "als benzine op een vuur", waarbij nieuwe distributies worden gebruikt om de groei in elke markt aan te wakkeren, op dezelfde manier als puntenprogramma's de gebruikerswerving stimuleerden tijdens de eerste vier seizoenen van de beurs.

Deze op mijlpalen gebaseerde aanpak verschilt van projecten zoals MegaETH, dat onlangs de TGE loskoppelde van de lancering van het mainnet, maar nog steeds een vergelijkbaar raamwerk hanteert waarbij de distributie is gekoppeld aan netwerkontwikkeling en gebruikersacceptatie in plaats van aan willekeurige tijdschema's.

Wie heeft Backpack Exchange opgericht?

Armani Ferrante, een Solana De ontwikkelaar en Tristan Yver, een voormalig FTX-manager, richtten Backpack Exchange op. Het team bestaat uit andere voormalige FTX-medewerkers die vertrokken vóór of tijdens het faillissement van de beurs in november 2022.

De connectie met FTX biedt context voor Backpacks nadruk op het voorkomen van insiderdumping. Het spectaculaire faillissement van FTX, waarbij klanttegoeden werden misbruikt en frauduleuze boekhouding plaatsvond, vernietigde miljarden aan gebruikerswaarde. De structuur van Backpack voorkomt soortgelijke uitkomsten door ervoor te zorgen dat het oprichtingsteam geen waarde uit tokens kan halen, tenzij het bedrijf succesvol is als een gereguleerde, beursgenoteerde onderneming.

Conclusie

Het tokenomics-model van Backpack elimineert traditionele toewijzingen aan insiders door alle teamvergoedingen te koppelen aan aandelen in plaats van aan directe tokenbezittingen. Van de 1 miljard tokens wordt 25% bij de lancering verdeeld onder bestaande communityleden, 37.5% wordt vrijgegeven bij het behalen van meetbare groeidoelstellingen en de resterende 37.5% wordt gereserveerd tot ten minste een jaar na de beursgang. 

De structuur voorkomt dat oprichters winst maken voordat ze een gereguleerd, beursgenoteerd financieel platform hebben gebouwd dat zowel de cryptomarkt als de traditionele financiële markt bedient. Of deze aanpak meer gebruikers aantrekt of vergelijkbare modellen in de hele sector inspireert, hangt af van het vermogen van Backpack om zijn ambitieuze regelgevingsplan uit te voeren en de geplande beursnotering in de VS te realiseren.

Informatiebronnen

1. Rugzakkenruil op XBericht geplaatst op 9 februari

2. Armani Ferrante op XBericht geplaatst op 9 februari

3. Rapport van Axios: Scoop: Backpack Exchange haalt $1 miljard op met een waardering van $1 miljard

4. Rapport van CoinTelegraphCryptobeurs Backpack lanceert token met ontgrendelingen die gekoppeld zijn aan IPO-doelstelling.