BlackRock brengt $2.2 miljard aan schatkistpapier live op Uniswap, een primeur in DeFi.

uniswap aangekondigd BlackRock maakte woensdag bekend dat BUIDL, het getokeniseerde Amerikaanse staatsobligatiefonds, nu verhandelbaar is op Uniswap. Dit is de eerste keer dat 's werelds grootste vermogensbeheerder direct gebruikmaakt van de infrastructuur van gedecentraliseerde financiën (DeFi). Dankzij deze integratie kunnen gekwalificeerde beleggers het fonds van 2.2 miljard dollar verhandelen via de UniswapX-technologie, waardoor institutionele staatsobligatieproducten voor het eerst op deze schaal beschikbaar komen op DeFi-platformen.

De aankondiging omvatte een strategische investering in het Uniswap-ecosysteem, waarbij BlackRock een niet nader genoemd aantal UNI-governance-tokens kocht. stijgende 35% Na het nieuws steeg de koers naar $4.11.

Wat is BUIDL en waarom is het belangrijk?

BUIDL, officieel genaamd BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, gelanceerd Het fonds wordt in 2024 gelanceerd als een blockchain-gebaseerd fonds dat volledig gedekt wordt door Amerikaanse schatkistcertificaten en liquide middelen. Het fonds opereert op openbare blockchains en levert rendement on-chain, vergelijkbaar met een traditioneel geldmarktfonds, maar met blockchaintechnologie die snellere afwikkeling en 24/7 toegang mogelijk maakt.

Think gegevens Volgens rwa.xyz heeft BUIDL een totale waarde van ongeveer $2.2 miljard aan tokens die vastgezet zijn, waardoor het het grootste getokeniseerde Amerikaanse schatkistfonds is dat momenteel beschikbaar is. 

Het product heeft zich inmiddels al verder ontwikkeld dan de oorspronkelijke opzet. Ethereum basis, gelanceerd op Binance's BNB-keten en  SolanaBlackRock heeft BUIDL ook geïntegreerd met DeFi-protocollen zoals Euler via zogenaamde 'wrapped versions' van het fonds, waardoor gebruikers de getokeniseerde schatkistpapier in diverse gedecentraliseerde applicaties kunnen inzetten.

Hoe werkt de Uniswap-integratie?

De integratie maakt gebruik van UniswapX, een off-chain orderrouteringssysteem dat liquiditeit bundelt en transacties on-chain afwikkelt. In tegenstelling tot traditionele geautomatiseerde market maker pools van Uniswap, waar iedereen liquiditeit kan verschaffen, werkt BUIDL-handel via een request-for-quote-framework met strikte toegangscontroles.

Securitize Markets faciliteert alle BUIDL-transacties op het platform. Het bedrijf verzorgt de naleving van de regelgeving en het whitelistingproces dat beleggers moeten doorlopen voordat ze toegang krijgen tot het fonds. Deze constructie waarborgt de wettelijke normen die vereist zijn voor institutionele producten, terwijl tegelijkertijd gebruik wordt gemaakt van DeFi-infrastructuur voor de uitvoering en afwikkeling.

Het handelssysteem verbindt goedgekeurde investeerders met erkende market makers, waaronder momenteel:

• Stroomdesk
• Tokka Labs
• wintermute

Wanneer een investeerder BUIDL wil verhandelen, identificeert het geautomatiseerde systeem het meest concurrerende bod van deze abonnees en vereffent de transactie atomisch via slimme contracten. "Atomische vereffening" betekent dat de hele transactie ofwel in één enkele blockchaintransactie wordt voltooid, ofwel volledig mislukt, waardoor het tegenpartijrisico tijdens de uitwisseling wordt geëlimineerd.

"Deze samenwerking met Uniswap Labs en Securitize is een belangrijke stap in de convergentie van getokeniseerde activa met gedecentraliseerde financiën", aldus Robert Mitchnick, wereldwijd hoofd digitale activa bij BlackRock. "De integratie van BUIDL in UniswapX markeert een grote sprong voorwaarts in de interoperabiliteit van getokeniseerde USD-rendementsfondsen met stablecoins."

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

De integratie stelt beleggers in staat om BUIDL bilateraal te verhandelen met goedgekeurde tegenpartijen, 24 uur per dag, 365 dagen per jaar. Deze handelsmogelijkheid strekt zich uit tot buiten de traditionele markturen en vereist geen gecentraliseerde tussenpersonen om kopers en verkopers met elkaar in contact te brengen.

Hoe gedecentraliseerde beurzen verschillen van traditionele handelsplatformen.

Uniswap is de grootste gedecentraliseerde beurs op Ethereum qua cumulatief handelsvolume. In plaats van koop- en verkooporders te matchen via een centraal orderboek zoals de New York Stock Exchange, vertrouwt Uniswap op slimme contracten die transacties automatisch uitvoeren op basis van vooraf vastgestelde regels.

Deze slimme contracten zijn zelfuitvoerende programma's die op openbare blockchains zijn opgeslagen. Eenmaal geïmplementeerd, werken ze precies zoals geprogrammeerd, zonder dat menselijk toezicht of gecentraliseerde controle nodig is. Gebruikers communiceren rechtstreeks met deze contracten vanuit hun cryptowallets en behouden de controle over hun activa gedurende het hele handelsproces.

Voor BUIDL geldt met name een andere opzet dan bij standaard Uniswap-pools. In plaats van geautomatiseerde market maker-formules te gebruiken, haalt het UniswapX-framework koersen op bij professionele market makers en voert transacties uit via slimme contracten die verifiëren dat beide partijen voldoen aan de whitelist-vereisten.

"Onze missie bij Labs is simpel: waarde-uitwisseling goedkoper, sneller en toegankelijker maken", aldus Hayden Adams, oprichter en CEO van Uniswap Labs. "Door BUIDL op UniswapX mogelijk te maken in samenwerking met BlackRock en Securitize, versterken we onze missie door efficiënte markten, betere liquiditeit en snellere afwikkeling te creëren."

Carlos Domingo, CEO van Securitize, benadrukte het nalevingskader: 

"Dit is de doorbraak waar we naartoe hebben gewerkt: het vertrouwen en de regelgeving van de traditionele financiële wereld combineren met de snelheid en openheid waar DeFi om bekend staat. Voor het eerst kunnen instellingen en investeerders op een whitelist toegang krijgen tot technologie van een leider in de gedecentraliseerde financiële sector om getokeniseerde, reële activa zoals BUIDL te verhandelen met zelfbeheer."

Dankzij deze regeling kan BlackRock de noodzakelijke wettelijke controles voor institutionele producten handhaven, terwijl het tegelijkertijd profiteert van de voordelen van de DeFi-infrastructuur, zoals 24/7 afwikkeling en atomaire transacties. Beleggers behouden zelf de controle over hun activa in plaats van afhankelijk te zijn van een gecentraliseerde broker die tokens namens hen beheert.

Conclusie

De integratie van BUIDL met Uniswap door BlackRock laat zien hoe institutionele producten kunnen opereren op DeFi-infrastructuur met behoud van naleving van de regelgeving. De opzet biedt gekwalificeerde beleggers 24/7 toegang tot handel, atomische afwikkeling en mogelijkheden voor zelfbewaring via een whitelist-framework dat goedgekeurde market makers verbindt met institutionele deelnemers. 

De samenwerking tussen BlackRock, Uniswap Labs en Securitize creëert een werkend model voor het beschikbaar maken van getokeniseerde traditionele activa op gedecentraliseerde handelsplatformen.

Informatiebronnen

1. Persbericht van SecuritizeUniswap Labs en Securitize werken samen om liquiditeitsopties te ontsluiten voor BlackRock's BUIDL.

2. Persbericht van: BlackRockBlackRock lanceert zijn eerste getokeniseerde fonds, BUIDL, op het Ethereum-netwerk.

3. Verslag van The BlockBlackRock en Securitize schakelen DeFi-gigant Uniswap in voor directe on-chain BUIDL-handel; UNI stijgt met 20%