CMC20 uitgelegd: nieuwe indextoken van CoinMarketCap bereikt PancakeSwap

CoinMarketCap's onlangs gelanceerd CMC20-token is een verhandelbare crypto-indextoken die de top 20 cryptovaluta's volgt op basis van marktkapitalisatie. Het stelt beleggers in staat om brede marktexposure te verkrijgen via één enkel activum en is nu beschikbaar voor handel op PannenkoekRuil.

Wat is CMC20?

CMC20 is een gedecentraliseerde, onchain indextoken ontwikkeld door CoinMarketCap in samenwerking met Reserve Protocol. Het vertegenwoordigt een mandje van de top 20 cryptocurrencies qua marktkapitalisatie, waaronder Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP en meer. De index sluit echter stablecoins, wrapped tokens en activa die te maken hebben met wettelijke beperkingen, zoals Monero, uit.

CMC20 werd gelanceerd op 17 november en functioneert als een gedecentraliseerde tokenfolio (DTF) op BNB-ketenDTF's zijn on-chain manden met meerdere activa, verpakt in één token, gecreëerd met behulp van de infrastructuur van Reserve.

CMC20 is de eerste DeFi-compatibele en volledig verhandelbare crypto-indextoken die native is voor BNB Chain.

Waarom CoinMarketCap CMC20 introduceerde

Volgens CoinMarketCap is de cryptomarkt steeds drukker geworden. Met meer dan 27 miljoen bestaande tokens en naar schatting 50,000 nieuwe lanceringen per dag, worstelen investeerders om kwaliteitsactiva te onderscheiden van kortlopende projecten.

CMC20 is in het leven geroepen om te dienen als:

• Een transparante, belegbare benchmark
• Een op marktkapitalisatie gewogen index
• Eén enkel actief dat een gediversifieerde blootstelling biedt
• Een manier om de noodzaak voor handmatige portefeuilleopbouw te verminderen
• Een tool die zowel particuliere als institutionele beleggers kunnen gebruiken in DeFi-strategieën

Rush Luton, CEO van CoinMarketCap, beschreef de token als een crypto-analoog aan de S&P 500, maar dan toegespitst op gedecentraliseerde markten.

"CMC20 fungeert als cryptoversie van de S&P 500 en biedt gediversifieerde blootstelling aan de grootste en meest liquide activa van de cryptomarkt in één enkele transactie, ondersteund door transparante methodologie en infrastructuur zonder toestemming", aldus Luton.

Hoe CMC20 werkt

De CMC20 omvat de 20 grootste cryptovaluta op basis van marktkapitalisatie, met uitzondering van stablecoins, wrapped tokens en activa met regelgevende belemmeringen.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

BELANGRIJKSTE KENMERKEN

• Maandelijks opnieuw in evenwicht gebracht
  De index wordt aan het einde van iedere maand bijgewerkt om veranderingen in de marktkapitalisatie te weerspiegelen.
• Onchain-uitgifte en -inwisseling
  Reserve Protocol regelt het slaan en inwisselen van munten en zorgt voor een transparant en verifieerbaar proces
• Volledig verhandelbaar
  In tegenstelling tot referentie-indexen is deze token ontworpen voor actief gebruik, inclusief handel, hedging en het gebruik van onderpand in DeFi.
• Ingezet door Lista DAO
  Het team achter Lista DAO beheert de implementatie op BNB Chain.

Ondersteunde ecosysteemintegraties

CMC20 is toegankelijk via:

• Handelen op PancakeSwap
• Munten en inwisselen via de Reserve dApp
• Vertrouw op Wallet
• Doorlopende ondersteuning van gecentraliseerde beurzen, gedecentraliseerde beurzen, platforms en fintech-apps

Toekomstige integraties zijn onder meer kredietmarkten en op opbrengst gebaseerde nutsbedrijven.

CMC20-lancering en markttiming

De token werd gelanceerd op een moeilijke handelsdag. Bitcoin daalde voor het eerst in bijna zeven maanden onder de $ 90,000 en Ethereum zakte onder de $ 3,000. Als gevolg hiervan werden kopers die de CMC20 voor het eerst in 24 uur kochten geconfronteerd met een daling van 4.73%, vergeleken met een daling van 4.18% voor de bredere markt.

De CMC20 is sterk gewogen naar dominante crypto-activa. BTC, ETH, XRP en BNB vormen een groot deel van de index vanwege hun marktkapitalisatie.

Ondanks de volatiliteit op de lanceringsdag biedt de indexgeschiedenis van CMC20 nuttige context. De token kreeg op 1 januari 2024 een basiswaarde van $100. Op het moment van schrijven werd de token verhandeld voor $193 – een stijging van bijna 93% ten opzichte van begin dit jaar. In dezelfde periode steeg Bitcoin met 107% en Ether met 29%.

Het afgelopen jaar is de index ongeveer gelijk gebleven en ligt nog steeds 29.5% onder de hoogste waarde van $ 275.48 op 6 oktober.

CMC20 versus andere crypto-indexproducten

CMC20 betreedt het groeiende veld van index-gekoppelde crypto-instrumenten.

Onchain Index Tokens: CMC20 versus S&P DM50

S&P heeft onlangs de Digital Markets 50 Index (DM50) aangekondigd, die 15 cryptovaluta combineert met 35 beursgenoteerde cryptobedrijven. Een tokenversie wordt ontwikkeld door Dinari.

De belangrijkste verschillen:

• CMC20 → pure crypto-exposure, 20 activa, onchain, Defi-enabled
• DM50 → hybride equity-crypto-blootstelling, off-chain-methodologie, token nog in ontwikkeling

Traditionele Multi-Asset ETP's

Europese uitgevers zoals CoinShares en 21Shares bieden multi-asset crypto-ETP's aan, maar deze blijven off-chain en gecentraliseerd. Ze volgen activapakketten via bewaarrekeningen in plaats van via gedecentraliseerde smart contracts.

Amerikaanse regelgevingsomgeving

De SEC heeft multi-coin ETF's niet goedgekeurd onder de Securities Act van 1933. Sommige emittenten hebben de Investment Company Act van 1940 gebruikt om beperkte producten te lanceren, maar dergelijke fondsen vertrouwen op derivaten en gedekte effecten in plaats van spotactiva. Ze kunnen geen volledige spotblootstelling bieden.

CMC20 daarentegen is toestemmingsloos en werkt volledig onchain.

Institutionele use cases

CMC20 is ontworpen om te integreren in geavanceerde handelsframeworks. Instellingen kunnen de asset gebruiken voor:

• Delta-neutrale strategieën
  Het in evenwicht brengen van long- en shortposities met indexblootstelling.
• Leningen met onderpand
  Het gebruiken van de token op kredietmarkten als transparant, verifieerbaar onderpand.
• Geautomatiseerde portefeuillerotatie
  Programmatisch beheer van blootstelling via slimme contracten.
• Onchain-auditabiliteit
  Elk onderdeel van de index is verifieerbaar via de infrastructuur van Reserve.

Dankzij deze functies kunnen bedrijven CMC20 beschouwen als een bouwsteen binnen DeFi-strategieën in plaats van als een passieve benchmark.

Conclusie

CMC20 introduceert een on-chain, verhandelbare indexstructuur binnen het BNB Chain-ecosysteem. Het volgt de top 20 cryptovaluta op basis van marktkapitalisatie en kan worden gemunt, ingewisseld of verhandeld zonder centrale tussenpersonen. De token biedt een gestructureerde, op regels gebaseerde manier om gediversifieerde exposure te bereiken en ondersteunt tegelijkertijd DeFi-usecases voor zowel institutionele als particuliere gebruikers. De maandelijkse herbalancering, transparante methodologie en on-chain controleerbaarheid positioneren het als een functionele tool binnen een groeiend ecosysteem van crypto-indexproducten.

Bronnen:

1. CoinMarketCap X-platform: https://x.com/CoinMarketCap

2. CMC20 prijsactie: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. Aankondiging - Introductie van CMC20: het antwoord van Crypto op de S&P 500 is gearriveerd: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/