Hoe verdien je geld met het Builder-programma van Hyperliquid?

Je verdient geld via HypervloeistofHet Builder Program van Hyperliquid werkt door gebruikerstransacties via je eigen app naar de perpetual exchange van Hyperliquid te leiden en een kleine vergoeding bovenop de basisvergoeding van het protocol in rekening te brengen. Je behoudt 100% van die vergoeding, zonder dat het protocol daarvan profiteert. Het model is voor iedereen toegankelijk en heeft in alle stilte een handvol cryptowallets omgetoverd tot bedrijven met een omzet van miljoenen dollars.

A CoinGecko-rapport Eind mei werden daar concrete cijfers aan toegevoegd, en dat zorgde dagenlang voor veel ophef op sociale media. De kop luidde: één Solana Wallet heeft meer dan 20 miljoen dollar verdiend door niets bijzonders te doen: de transacties van zijn gebruikers door te sturen naar het orderboek van iemand anders.

Hoe werkt het Builder-programma?

Hypervloeistof (@HyperliquidX) gebruikt één gedeeld orderboek genaamd HyperCore. Ontwikkelaars lanceren geen eigen beurs en concurreren niet om liquiditeit. Ze leiden orders naar datzelfde orderboek en rekenen een extra vergoeding, een zogenaamde buildercode, aan elke transactie.

De regels zijn simpel:

• Ontwikkelaars behouden 100% van de door hen in rekening gebrachte kosten. Er is geen sprake van winstdeling volgens protocolregels.
• De kosten zijn gemaximeerd op 0.1% voor perpetuals en 1% voor spottransacties, waarbij de spotkosten van toepassing zijn op één kant van de transactie.
• De omzet is gelijk aan het handelsvolume dat via uw app wordt verwerkt, vermenigvuldigd met het door u gekozen tarief.

Een gebruiker keurt uw builder-adres eenmalig goed en stelt het maximale bedrag in dat hij of zij bereid is te betalen. Deze goedkeuring kan op elk moment worden ingetrokken en elke gebruiker kan maximaal 10 actieve goedkeuringen hebben. Daarna kan elke bestelling die uw app verzendt uw builder-code bevatten en Hyperliquid trekt de kosten on-chain af als onderdeel van de afhandeling. U kunt uw verdiensten claimen via hetzelfde proces als bij referral-beloningen.

Dat is het hele systeem. Nee tokennomicsGeen voorwaarden, geen selectiecriteria. Het is een rechtstreekse strijd om product, gebruikerservaring en distributie.

Wie verdient er nu eigenlijk geld aan?

Phantom, de in Solana ontwikkelde wallet, staat bovenaan met een cumulatieve omzet van $20,630,022. Dat is 31.8% van de omzet van de top 10 wallets. Phantom heeft 137,496 gebruikers, verwerkte een volume van $39.4 miljard en rekent een commissie van 0.05%.

Based staat op de tweede plaats met $15,056,894. Het verwerkte een groter volume dan Phantom, namelijk $44 miljard, maar door de lagere commissie van 0.025% bleef de omzet lager. Phantom en Based zijn samen goed voor ongeveer 55% van de totale omzet van de top 10 bouwbedrijven.

MetaMask staat op de vierde plaats met $6,510,547, ondanks dat het met 0.1% de hoogste transactiekosten in de groep rekent. De 43,761 gebruikers verhandelden voor $7.46 miljard. De top 10 samen genereert meer dan $64 miljoen, en de totale omzet van de platformbouwers binnen het ecosysteem bedraagt ​​nu bijna $80 miljoen.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

Waarom winnen de portemonnees?

Het patroon is overduidelijk. De grootste winst wordt gegenereerd door wallets, en dat komt door de distributie. Phantom en MetaMask hebben al een relatie met miljoenen gebruikers. Het doorverwijzen van die gebruikers naar Hyperliquid vereist slechts één integratie, geen nieuwe blockchain of nieuwe exchange.

De tariefstrategie is minder belangrijk dan het bereik. Based rekent de helft van het tarief van Phantom en verdient nog steeds minder, omdat Phantom meer dan drie keer zoveel gebruikers heeft. Based haalt ongeveer $354 per gebruiker binnen, tegenover $150 voor Phantom, maar volume op grote schaal is doorslaggevend. MetaMask illustreert hetzelfde punt vanuit de andere kant: het hoogste tarief in de groep, gebaseerd op merkbekendheid en bereik in plaats van het laagste tarief.

Hoe word je bouwer?

De drempel is laag.

• Houd er minstens 100 vast USDC in een eeuwigdurende obligatierekening en gebruik de standaard accountmodus.
• Integreer via de openbare API van Hyperliquid. Er is een kant-en-klaar voorbeeld beschikbaar in de Python SDK.
• Voeg de parameter 'aannemer' toe aan uw bestellingen. Deze parameter bevat het adres van uw aannemer en een tarief dat is ingesteld in tienden van een basispunt, dus een waarde van 50 komt overeen met 0.05%.
• Gebruikers die al aan boord zijn, keuren uw code eenmalig goed en kunnen vervolgens normaal handelen.

Alles wordt on-chain afgewikkeld met finaliteit per blok, en de gegevens over de voltooiing van elke builder worden dagelijks gepubliceerd, zodat de inkomsten controleerbaar zijn.

De conclusie is niet dat de kosten hoog zijn. Het is de front-end die nu de waarde genereert. Hyperliquid beheert de liquiditeit en de matching engine en laat de winst over aan degene die de gebruikers aanbrengt. Dat herdefinieert wat een wallet is: niet alleen een plek om sleutels te bewaren, maar een soort tussenpersoon die toevallig op een wallet lijkt, met bijbehorende inkomsten.

Bronnen:

• CoinGecko Onderzoeksrapport met een ranglijst van de top 10 Hyperliquid-platformbouwers op basis van cumulatieve omzet, inclusief tarieven per platform, handelsvolume en aantal gebruikers.
• Hyperliquid Docs Officiële bouwvoorschriften met betrekking tot de maximale vergoedingen van 0.1% voor permanente betalingen en 1% voor eenmalige betalingen, de actie ApproveBuilderFee, de vereiste van 100 USDC en het formaat van de orderparameters.
• Hyperliquid Python SDK Voorbeeldscript dat laat zien hoe je via de openbare API een bouwkostenvergoeding aan een bestelling kunt koppelen.