JPMorgan overweegt Bitcoin en Ethereum voor crypto-gedekte leningen

JPMorgan Chase overweegt de lancering door crypto gesteunde leningen gebruik Bitcoin (BTC) en  Ethereum (ETH) als onderpand, volgens Financial Times. De Wall Street-gigant, die al lang bekendstaat om zijn voorzichtige houding ten opzichte van digitale activa, begint mogelijk al volgend jaar met het verstrekken van dergelijke leningen.

Deze potentiële verschuiving komt doordat zowel de institutionele vraag naar crypto-native financiële producten als de regelgevende duidelijkheid rond digitale activa toeneemt. Bronnen dicht bij de zaak vertelden de Financial Times dat JPMorgan actief onderzoekt hoe het leningen kan aanbieden die gedekt zijn door de cryptovalutabezittingen van klanten, hetgeen een belangrijk moment markeert in de integratie van digitale activa in het traditionele banksysteem.

JPMorgan signaleert een ommekeer in cryptostrategie

JPMorgan heeft het plan niet publiekelijk bevestigd en weigerde commentaar te geven toen het door meerdere media werd benaderd. Insiders geven echter aan dat de interne gesprekken gaande zijn en dat de bank mogelijk klaar is om de emissie in 2026 uit te voeren.

Deze ontwikkeling staat in schril contrast met de opvattingen van JPMorgan CEO Jamie Dimon, die Bitcoin ooit een "fraude" noemde en zei dat het "uiteindelijk zou exploderen". Ondanks zijn persoonlijke kritiek heeft het bedrijf de afgelopen jaren in stilte een aanzienlijke infrastructuur opgebouwd rond blockchain- en cryptotechnologie. Dit omvat de lancering van zijn Onyx blockchain-divisie en het bieden van beperkte blootstelling aan digitale activa aan klanten.

In mei herhaalde Dimon zijn scepsis over Bitcoin en wees hij op het gebruik ervan bij illegale transacties en het risico op misbruik. Toch gaf hij toe dat klanten toegang willen. "We gaan je toestaan ​​het te kopen, we gaan het niet in bewaring nemen," zei hij. zei op de jaarlijkse Investor Day van de bank.

Crypto als onderpand: liquiditeit ontsluiten zonder te verkopen

Met crypto-gedekte leningen kunnen houders liquiditeit genereren zonder hun activa te verkopen. 

Voor vermogende beleggers, fondsen en corporate treasuries die aanzienlijke cryptoreserves aanhouden, opent dit nieuwe mogelijkheden voor kapitaalefficiëntie. De toetreding van JPMorgan tot deze markt zou crypto-onderpand valideren in de ogen van de traditionele financiële wereld.

De bank zal de crypto zelf niet bewaren. Vanwege wettelijke beperkingen kunnen Amerikaanse banken digitale activa niet rechtstreeks op hun balansen aanhouden. In plaats daarvan wordt verwacht dat JPMorgan zal samenwerken met erkende bewaarders zoals Coinbase om in beslag genomen onderpanden te beheren in geval van wanbetaling van de kredietnemer.

Deze structurele oplossing zorgt voor naleving en opent tegelijkertijd een nieuwe grens in crypto-gebaseerde kredietmarkten, een sector die voorheen werd gedomineerd door Defi platforms en crypto-native kredietverstrekkers zoals Aave, MakerDAO en Nexo.

Cryptoregelgeving krijgt duidelijkheid in Washington

De stap van JPMorgan komt op een moment van grote regeldruk in Washington. De afgelopen weken Amerikaanse Huis van Afgevaardigden voorbij drie belangrijke wetsvoorstellen die gericht waren op het definiëren van het juridisch kader voor digitale activa.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

De Wet op de duidelijkheid van de marktstructuur voor digitale activa aangenomen met steun van beide partijen, die het toezicht op Bitcoin en soortgelijke tokens wil toewijzen aan de Commodity Futures Trading Commission (CFTC). De Securities and Exchange Commission (SEC)zou ondertussen autoriteit behouden over getokeniseerde effecten.

Tegelijkertijd, de GENIUS-wet regels ingevoerd voor stablecoins, inclusief reservevereisten en verplichte audits. Nu stablecoins potentieel een markt van vele biljoenen dollars worden, zijn deze regels bedoeld om stabiliteit en vertrouwen te garanderen.

De Anti-CBDC Surveillance State Act, een derde wetsvoorstel, beperkt de Federal Reserve in de uitgifte van een digitale munteenheid voor de centrale bank. Voorstanders zijn van mening dat dit de burgerlijke vrijheden waarborgt en traditionele betaalsystemen beschermt tegen overmatige overheidsbemoeienis.

Samen beogen deze wetsvoorstellen een meer voorspelbare omgeving te creëren voor instellingen die cryptogerelateerde producten en diensten overwegen.

De institutionele belangstelling voor digitale activa groeit

Andere grote financiële bedrijven, waaronder Bank of America en  Citibank, verdiepen ook hun betrokkenheid bij digitale activa. Beide banken zouden bezig zijn met de ontwikkeling van stablecoin-strategieën, mogelijk in afwachting van de vraag van cliënten en veranderende regelgeving.

Wat de strategie van JPMorgan opmerkelijk maakt, is de focus op crypto als productief onderpandTerwijl veel instellingen voorzichtig blijven of hun blootstelling aan indirecte kanalen zoals futures beperken, onderzoekt JPMorgan praktische toepassingsmogelijkheden voor BTC en ETH in de context van gedekte leningen.

De strategie sluit aan bij de trend om digitale activa van passieve beleggingen om te zetten in opbrengstgenererende instrumentenNu de belangstelling voor tokenized assets en op blockchain gebaseerde kapitaalmarkten groeit, vormen crypto-gedekte leningen een tastbare brug tussen twee financiële werelden.

Wat is de toekomst van crypto-gedekte leningen?

Als JPMorgan met deze strategie doorgaat, zou dit een domino-effect op Wall Street kunnen veroorzaken. Zodra één grote bank BTC- en ETH-gedekte leningen aanbiedt, zouden andere banken kunnen volgen om concurrerend te blijven. Dit zou miljarden aan... institutionele kredietwaardigheid gekoppeld aan crypto-bezittingen.

De implicaties zijn verstrekkend:

• Crypto-acceptatie krijgt nieuwe legitimiteit.
• Bitcoin en Ethereum nemen rollen over die traditioneel alleen voor goud of aandelen zijn weggelegd.
• Banken komen dichter bij aanbod full-stack crypto financiële diensten, zelfs als dit via externe partners gebeurt.

Het is ook een winst voor cryptobezitters. In plaats van activa te liquideren, krijgen ze toegang tot contant geld en behouden ze tegelijkertijd hun opwaartse risico.