Ondo en Chainlink hebben DeFi-leningen met Amerikaanse aandelen als onderpand vrijgegeven: belangrijke details

Ondo Financiën heeft partnered with Kettingschakel Het doel is om live on-chain prijsfeeds voor getokeniseerde Amerikaanse aandelen op de Ethereum-blockchain te lanceren. Deze integratie stelt gebruikers voor het eerst in de gedecentraliseerde financiële wereld in staat om stablecoins te lenen met getokeniseerde aandelen en beursgenoteerde fondsen als onderpand. De initiële ondersteuning voor SPYon, QQQon en TSLAon is nu live op het Euler-leenplatform.

De samenwerking pakt een belangrijke beperking aan die ervoor heeft gezorgd dat getokeniseerde effecten niet als productief onderpand konden functioneren in Defi markten. Hoewel getokeniseerde aandelen on-chain blootstelling aan traditionele aandelen hebben geboden, ontbrak het voorheen aan de infrastructuur die nodig was om ze door protocollen als onderpand voor leningen en kredieten te laten accepteren.

Wat maakt deze samenwerking mogelijk?

Chainlink fungeert nu als de officiële oracle-oplossing voor Ondo Global Markets, het grootste platform voor getokeniseerde effecten qua volume. De integratie levert prijsgegevens van institutionele kwaliteit die de volledige economische realiteit van de onderliggende activa weerspiegelen, inclusief bedrijfsacties zoals dividenduitkeringen en aandelensplitsingen.

Gebruikers kunnen nu Ondo-getokeniseerde aandelen aanbieden op leenmarkten en stablecoins lenen met deze aandelen als onderpand, zonder hun posities te hoeven verkopen. Dit transformeert statische beleggingen in productief kapitaal dat liquiditeit kan genereren en tegelijkertijd blootstelling aan aandelen op lange termijn kan behouden.

De eerste implementatie op Euler ondersteunt drie getokeniseerde activa:

• SPYon (S&P 500 ETF)
• QQQon (Nasdaq-100 ETF)
• TSLAon (Tesla-aandeel)

Ondersteuning voor Ondo's volledige reeks getokeniseerde Amerikaanse aandelen en ETF's staat gepland voor toekomstige releases.

Hoe werken getokeniseerde aandelen als onderpand?

Om getokeniseerde aandelen als onderpand te accepteren, moeten DeFi-protocollen aan twee fundamentele vereisten voldoen. Ten eerste moeten de activa een hoge liquiditeit hebben om vrijwel onmiddellijke liquidaties mogelijk te maken zonder significante prijsverschillen tijdens volatiele marktomstandigheden. Ten tweede vereisen protocollen betrouwbare prijsgegevens die alle economische gebeurtenissen die van invloed zijn op de onderliggende effecten nauwkeurig weergeven.

Liquiditeitsvereisten

Getokeniseerde aandelen en ETF's van Ondo erven liquiditeit rechtstreeks van traditionele aandelenbeurzen zoals Nasdaq en de New York Stock Exchange. Deze verbinding met gevestigde markten stelt getokeniseerde activa in staat om met een ongekende diepte en efficiëntie te worden verhandeld, vergelijkbaar met de onderliggende effecten. Dit geeft DeFi-protocollen de mogelijkheid om onderpandposities op een veilige manier af te bouwen tijdens marktstress.

Prijsdata-infrastructuur

Chainlink Data Feeds leveren de tweede cruciale component door institutionele prijsinformatie te bieden die specifiek is afgestemd op de getokeniseerde aandelen van Ondo. Elke feed legt de volledige economische realiteit van het onderliggende actief vast door middel van realtime marktdata-aggregatie uit meerdere bronnen, waardoor DeFi-protocollen posities nauwkeurig kunnen prijzen en risico's effectief kunnen beheren.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

"DeFi zou niet moeten stoppen bij crypto," aldus Jonathan Han, CEO van Euler. "Door getokeniseerde aandelen als onderpand op Euler mogelijk te maken, kunnen gebruikers lenen met hun effecten als onderpand en liquiditeit vrijmaken zonder te verkopen."

Welke platforms ondersteunen leningen met getokeniseerde aandelen?

Euler biedt momenteel de enige actieve leenmarkt voor getokeniseerde Ondo-aandelen op Ethereum. De modulaire architectuur van het platform stelt gebruikers in staat getokeniseerde aandelen aan te bieden en daar stablecoins tegen te lenen, waarbij leenlimieten en onderpandvereisten worden bepaald door risicoparameters die specifiek zijn voor elk actief.

Deze implementatie bevestigt dat getokeniseerde aandelen naast cryptovaluta kunnen functioneren als robuust, risicobeheerst onderpand in gedecentraliseerde leenmarkten. De integratie laat zien hoe traditionele effecten in een DeFi-infrastructuur kunnen worden geïntegreerd, met behoud van de veiligheidsnormen die institutionele deelnemers verwachten.

Naast de leenmarkten is Ondo van plan om getokeniseerde aandelen uit te breiden naar kluizen, gestructureerde producten en andere DeFi-toepassingen naarmate het ecosysteem volwassener wordt.

Welke rol speelt risicomanagement?

Sentora houdt toezicht op het risicomanagement van de markt voor getokeniseerde aandelenleningen en definieert cruciale veiligheidsparameters door middel van diepgaande analyses op activaniveau en continue monitoring. Het bedrijf stelt onderpandfactoren, leenlimieten en liquidatiedrempels vast die de systeemstabiliteit garanderen tijdens volatiele marktomstandigheden.

"Particuliere beleggers bezitten enorme hoeveelheden waarde in aandelen waar ze tot nu toe weinig mee konden doen", aldus Anthony Demartino, CEO van Sentora. "Tokenisatie verandert dat door het mogelijk te maken die activa productief te gebruiken, zonder dat mensen gedwongen worden te verkopen en mogelijk winstkansen op de lange termijn mislopen."

Deze modulaire, risicogeïsoleerde aanpak biedt een gecontroleerde omgeving voor de introductie van nieuwe activaklassen in DeFi, terwijl tegelijkertijd kapitaalefficiëntie wordt bevorderd voor gebruikers die toegang willen tot liquiditeit zonder hun langetermijnbeleggingen te hoeven verkopen.

Wat is de volgende stap voor getokeniseerde effecten?

De race om Amerikaanse aandelen te tokeniseren versnelt steeds verder naarmate de regelgeving zich ontwikkelt. Nasdaq diende in september 2024 een verzoek in bij de Securities and Exchange Commission (SEC) om de regels te wijzigen, zodat het tokenized versies van beursgenoteerde aandelen binnen het gereguleerde beurssysteem kan noteren en verhandelen.

De SEC heeft een geen actiebrief In december 2024 werd een dochteronderneming van Depository Trust & Clearing Corporation (DTC) toestemming verleend om een ​​tokenisatiedienst te lanceren voor effecten die al in bewaring waren bij DTC. In januari 2025 kondigde de New York Stock Exchange plannen aan om een ​​blockchain-gebaseerd platform te ontwikkelen voor de handel in getokeniseerde aandelen en ETF's met 24/7-handel en vrijwel onmiddellijke afwikkeling, onder voorbehoud van goedkeuring door de regelgevende instanties.

Op het gebied van crypto zijn er meer dan 60 getokeniseerde Amerikaanse aandelen. gelanceerd In juni 2024 werd het product via de beurzen Kraken en Bybit beschikbaar gesteld onder het merk xStocks van Backed Finance, hoewel het nog steeds niet beschikbaar is voor Amerikaanse klanten. Robinhood introduceerde in oktober 2024 getokeniseerde versies van bijna 500 Amerikaanse aandelen voor gebruikers in de EU en heeft sindsdien een openbaar testnet gelanceerd voor Robinhood Chain, een Ethereum layer-2 netwerk gebouwd op Arbitrum.

Conclusie

De integratie van Chainlink-prijsfeeds met de activa van Ondo Global Markets creëert de infrastructuur waarmee getokeniseerde aandelen als onderpand kunnen dienen in DeFi-leningsmarkten. Dankzij de institutionele liquiditeit die is overgenomen van traditionele beurzen en betrouwbare on-chain prijsgegevens, kunnen getokeniseerde aandelen nu leningen, kredieten en mogelijk gestructureerde producten ondersteunen binnen gedecentraliseerde financiële protocollen. De eerste implementatie op Euler laat zien dat traditionele effecten kunnen worden geïntegreerd in blockchain-gebaseerde financiële systemen, met behoud van de risicobeheerstandaarden die vereist zijn voor institutionele deelname.

Informatiebronnen 

1. Chainlink op XBericht geplaatst op 11 februari

2. Verslag van The StreetOndo werkt samen met Chainlink om getokeniseerde aandelen naar DeFi te brengen.

3. Een 'no action letter' van de Amerikaanse SECGeen actie, interpretatieve en vrijstellingsbrieven

4. Rapport van DefiantKamino is de eerste grote DeFi-kredietverstrekker die getokeniseerde aandelen als onderpand accepteert.