Diepgaande analyse van het Ondo-ecosysteem: een revolutie in onchain-financiering

In zes maanden tijd ging Ondo van een DeFi-rendementsproject naar het afhandelen van transacties met Amerika's grootste bank. Zo deden ze dat.

De transformatie verliep razendsnel. Wat begon als een oplossing voor inactieve cryptoactiva, is uitgegroeid tot een uitgebreid platform dat echte activa onchain brengt. Maar Ondo is niet zomaar één bedrijf – het zijn eigenlijk twee complementaire organisaties die samenwerken. Ondo Finance verzorgt de technische innovatie en ontwikkelt producten die alles tokeniseren, van Amerikaanse staatsobligaties tot bedrijfsobligaties. Ondertussen beheert Ondo Foundation de governance- en communityprogramma's via een gedecentraliseerde, autonome organisatie.

Deze opzet biedt Ondo het beste van twee werelden: de snelheid en focus van een traditioneel fintechbedrijf met de community governance die cryptogebruikers verwachten. Ondo Finance bouwt de tools, de Foundation zorgt ervoor dat iedereen er profijt van heeft.

De strategie heeft in 2025 dramatisch zijn vruchten afgeworpen. Ondo lanceerde een eigen blockchainnetwerk, nam twee strategische bedrijven over en werkte samen met JP Morgan aan baanbrekende cross-chain transacties. Deze analyse onderzoekt hoe beide partijen van Ondo samenwerken om onchain finance opnieuw vorm te geven.

Oorsprong en geschiedenis

Het verhaal begon begin jaren 2020 tijdens de explosieve groei van DeFi. Miljarden dollars aan stablecoins stonden in wallets en leverden niets op. Terwijl traditionele spaarrekeningen minimale rendementen boden, liepen cryptobezitters de opbrengsten volledig mis.

De oprichters van Ondo zagen deze kloof en besloten deze te dichten. Hun oplossing: tokeniseren van hoogwaardige traditionele activa, zoals Amerikaanse staatsobligaties, en deze toegankelijk maken via blockchainnetwerken. In plaats van geld ongebruikt te laten, konden cryptogebruikers door de overheid gesteunde rendementen behalen.

De stichting bouwen

De doorbraak kwam in april 2022 toen Ondo Finance $ 20 miljoen aan Serie A-financiering binnenhaalde. Founders Fund en Pantera Capital leidden de ronde, waardoor Ondo de geloofwaardigheid en het kapitaal kreeg die nodig waren om producten te ontwikkelen waar instellingen daadwerkelijk op zouden vertrouwen.

Een maand later werden via de Community Access Sale via CoinList ONDO-tokens uitgedeeld aan de eerste supporters. Dit was niet zomaar een fondsenwervingsactie: het legde de basis voor community governance, dat later het domein van de Ondo Foundation zou worden.

Productontwikkeling en governance-evolutie

Producten volgden snel in 2023. OUSG werd in januari gelanceerd als een tokenized US Treasury ETF – een van de eerste tokenized securities die echt aan populariteit won. USDY en Flux Finance breidden al snel de beschikbare rendementsopties voor gebruikers uit.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

De bestuursstructuur werd eind 2023 geformaliseerd toen de Foundation voorstelde om ONDO-tokens te ontdoen van hun oorspronkelijke beperkingen. Een DAO-stemming werd aangenomen, waardoor tokens begin 2024 overdraagbaar werden. Tegelijkertijd werd het Ondo Points-programma gelanceerd, waarmee gebruikers werden beloond voor hun deelname.

2025: Explosieve groeifase

Toen kwam 2025. Wat eerst een gestage vooruitgang was, veranderde in een explosieve groei.

In januari integreerde OUSG met de XRP Ledger, gericht op institutionele acceptatie. In februari werd Ondo Chain gelanceerd – een speciale blockchain voor tokenized assets – plus een compleet nieuwe visuele huisstijl.

Mei leverde de grootste validatie tot nu toe op: een cross-chain transactie met het Kinexys-platform van JP Morgan en Chainlink. Voor het eerst gebruikte een grote bank de infrastructuur van Ondo voor echte settlement-operaties.

Juli was de kroon op een ongelooflijke reeks. Ondo Finance nam Oasis Pro over voor de licenties en Strangelove Labs voor blockchain-expertise. Het investeringsfonds Ondo Catalyst van $ 250 miljoen werd gelanceerd. De Global Markets Alliance breidde zich uit met nieuwe partners.

Medio 2025 was Ondo getransformeerd van een DeFi-opbrengstproject naar een volledig financieel infrastructuurplatform.

Ondo Finance: De productbouwer

Ondo Finance verzorgt het technische zware werk: het ontwikkelen van producten die daadwerkelijk werken voor instellingen en tegelijkertijd toegankelijk blijven voor reguliere gebruikers. Hun aanpak richt zich op het tokeniseren van activa uit de echte wereld die mensen al begrijpen en vertrouwen.

Het productassortiment

OUSG (Ondo Amerikaanse overheidsschatkistpapier) Beschouw OUSG als staatsobligaties die op de blockchain staan. Gebruikers krijgen toegang tot de Amerikaanse staatsschuld via getokeniseerde ETF-aandelen. De echte doorbraak kwam begin 2025 toen OUSG werd gelanceerd op XRP Ledger, wat 24/7 handel en afwikkeling mogelijk maakte met RLUSD, Ripple's Amerikaanse dollar stablecoin.

USDY (Ondo US Dollar Yield) USDY werkt als een spaarrekening met een hoog rendement voor cryptogebruikers. Het wordt gedekt door staatsobligaties en bankdeposito's en biedt stabiele rendementen met behoud van volledige liquiditeit. Beschikbaar op Ethereum, Solana en Mantle, kunnen gebruikers rente verdienen zonder hun geld vast te zetten.

mUSD (Mantle USD) mUSD brengt USDY-functionaliteit naar het Mantle-netwerk. Gebruikers kunnen tussen USDY en mUSD wisselen en tegelijkertijd liquiditeit bieden op gedecentraliseerde exchanges zoals FusionX.

Flux financiën Met dit leenprotocol kunnen gebruikers lenen tegen tokenized Treasury-bezittingen. Het wordt beheerd door de DAO (en ONDO-token) en vormt een brug tussen traditionele activa en DeFi-leenmarkten. Gebruikers kunnen stablecoins zoals USDC uitlenen en concurrerende rendementen behalen.

Het grote infrastructuurspel: Ondo Chain

Februari 2025 markeerde Ondo's meest ambitieuze stap tot nu toe: de lancering van hun eigen blockchainnetwerk. Ondo Chain probeert niet te concurreren met Ethereum of Solana voor algemene toepassingen. In plaats daarvan is het speciaal ontwikkeld voor tokenized assets en institutionele behoeften.

Het netwerk maakt gebruik van proof-of-stake en richt zich op wat traditionele financiële instellingen daadwerkelijk nodig hebben: compliancetools, snelle afhandeling en eenvoudige integratie met bestaande banksystemen. De samenwerking met JP Morgan heeft bewezen dat deze aanpak in de praktijk werkt.

Strategische stappen in 2025

Aankoop van regelgevende infrastructuur De overname van Oasis Pro Markets in juli draaide volledig om compliance. Oasis Pro biedt SEC-geregistreerde broker-dealerlicenties, alternatieve handelssystemen en mogelijkheden voor transferagenten. Vertaald: Ondo kan nu legaal getokeniseerde aandelen en obligaties aanbieden aan Amerikaanse beleggers.

Verwerving van technische expertise Eveneens in juli nam Ondo Finance Strangelove Labs over, een blockchain-ontwikkelingsbedrijf dat bekendstaat om het bouwen van veilige infrastructuur voor meerdere netwerken. De CEO van Strangelove trad aan als VP Product en bracht diepgaande expertise in protocolontwerp en cross-chain operations.

Een alliantie opbouwen De Global Markets Alliance is niet zomaar een opsomming van zakelijke partnerschappen – het gaat om het creëren van uniforme standaarden voor tokenized securities. Tot de partners behoren grote spelers zoals de Solana Foundation, Jupiter Exchange, BitGo, CoinGecko en Fireblocks. Recente toevoegingen zijn Bitget Wallet (meer dan 80 miljoen gebruikers) en BNB-keten, een van de meest gebruikte blockchainnetwerken ter wereld, vergroot het potentiële bereik aanzienlijk.

BNB Chain's aansluiting In juli 2025 zal BNB Chain toegang bieden tot meer dan 100 Amerikaanse aandelen, ETF's en fondsen voor zijn wereldwijde gebruikersbasis. Zoals Nathan Allman, CEO van Ondo Finance, opmerkte: "Het dynamische ecosysteem en wereldwijde bereik van BNB Chain maken het een logische keuze voor onze verdere ontwikkeling van de infrastructuur voor institutionele onchain kapitaalmarkten."

Mainstream-adoptie via wallets De integratie van Bitget Wallet, aangekondigd in juli 2025, stelt gebruikers in staat om tokenized aandelen en ETF's rechtstreeks in hun wallet te bewaren wanneer Ondo Finance deze producten lanceert. Met meer dan 80 miljoen gebruikers wereldwijd zou deze samenwerking voor het eerst getokeniseerde effecten beschikbaar kunnen maken voor reguliere cryptogebruikers.

Marktprestatie

De cijfers spreken voor zich. Volgens gegevens van Messari heeft Ondo ongeveer 60% van Solana's non-stablecoin tokenized asset markt. Gezamenlijk beheren OUSG en USDY honderden miljoenen aan tokenized Treasuries, wat ze tot fundamentele infrastructuur maakt voor institutioneel cashmanagement.

Belangrijker nog, dit zijn niet zomaar crypto-native experimenten. Echte instellingen gebruiken OUSG als onderpand voor meerdere doeleinden. Defi protocollen, wat bewijst dat tokenized assets effectief een brug kunnen slaan tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën.

Stichting Ondo: De Gemeenschapsbeheerder

Terwijl Ondo Finance producten ontwikkelt, zorgt de Foundation ervoor dat deze producten de belangen van de gemeenschap dienen en niet alleen de bedrijfsprioriteiten. De Foundation beheert de DAOhoudt toezicht op tokenomics en organiseert programma's die deelname op de lange termijn belonen.

Hoe het tokensysteem werkt

The Numbers

• Totaal aanbod: 10 miljard ONDO-tokens
• Momenteel in omloop: Ongeveer 3.15 miljard (31.5%) in juli 2025
• Ontgrendeld maar niet in omloop: Er zijn 4.86 ​​miljard (48.69%) tokens beschikbaar, maar niet allemaal in actieve omloop

$ONDO Tokens dienen twee hoofddoelen: stemmen over bestuursvoorstellen en het verdienen van beloningen via verschillende programma's. Houders kunnen stemmen over protocolwijzigingen, financiële beslissingen en hoe tokens aan de gemeenschap worden gedistribueerd.

Wie krijgt wat? De tokenverdeling weerspiegelt een zorgvuldige planning op de lange termijn:

• Stichting/DAO (52.11%): Meer dan 5.2 miljard tokens voor communityprogramma's, beloningen en partnerschappen
• Team (33.0%): 3.3 miljard tokens voor voortdurende ontwikkeling en exploitatie
• Vroege investeerders (12.90%): Bijna 1.3 miljard tokens die over vijf jaar worden uitgekeerd
• Openbare verkopen (1.99%): Gecombineerde toewijzingen van de CoinList-community en openbare verkopen

Het ontgrendelschema De meeste tokens zijn in eerste instantie geblokkeerd om marktverstoring te voorkomen. In juli 2025 was ongeveer 48.69% ontgrendeld en was 51.31% nog steeds oninbaar. Het schema geeft jaarlijks 20% vrij, beginnend in januari 2024 en eindigend in 2029.

Interessant genoeg betekent ontgrendeld niet dat ze in omloop zijn: veel tokens blijven gestaked of in reserves gehouden, wat verklaart waarom er slechts 3.15 miljard actief worden verhandeld, terwijl er 4.86 ​​miljard zijn ontgrendeld (bron: CoinMarketCap).

Gemeenschapsprogramma's die echt werken

Het puntenspel Het puntenprogramma van Ondo is niet zomaar marketingpraat: het beloont echte deelname. Gebruikers verdienen punten voor het aanhouden van activa, het bieden van liquiditeit, het stemmen op voorstellen en het uitproberen van nieuwe producten. Wekelijkse updates houden de boel fris en retroactieve beloningen voor early adopters hebben voor echte loyaliteit gezorgd.

Overal vermeld worden De Foundation beheert beursnoteringen via stemmingen in de gemeenschap in plaats van geheime deals. Belangrijke successen zijn onder andere Binance (goedgekeurd door een DAO-stemming in april 2025) en regionale expansie via platforms zoals Ripio en Newton Crypto.

Hoe bestuur echt werkt Stemmen vindt onchain plaats via Tally, een onchain governanceplatform dat het opstellen van voorstellen en stemmen mogelijk maakt. ONDO-houders kunnen wijzigingen voorstellen, direct stemmen of hun stemrecht delegeren aan actieve leden van de community. De Foundation zorgt ervoor dat voorstellen de juiste overweging en uitvoering krijgen, met behoud van een gedecentraliseerd besluitvormingsproces.

Als twee één wordt: grote overwinningen

De echte magie ontstaat wanneer de innovatie van Ondo Finance samenkomt met de maatschappelijke focus van de stichting. Diverse resultaten uit 2025 laten zien hoe effectief deze samenwerking kan zijn.

De doorbraak van JP Morgan

De cross-chain transactie met JP Morgan in mei 2025 was niet zomaar een technische demo – het bewees dat grote banken blockchain-infrastructuur daadwerkelijk kunnen gebruiken voor echte afwikkelingen. Ondo Finance bouwde de technologie, maar de bestuursstructuur van de Foundation gaf JP Morgan vertrouwen in stabiliteit op de lange termijn.

Multi-Chain Succes

Om OUSG en USDY te laten werken op Ethereum, Solana, Mantle en XRP Ledger waren zowel technische uitvoering (Ondo Finance) als betrokkenheid van de community (Foundation) nodig. Elk netwerk biedt unieke voordelen, waardoor gebruikers het netwerk kunnen kiezen dat het beste bij hun behoeften past.

Erkenning door de branche

De toewijzing van 2.45 miljoen ZK-tokens van zkSync in 2024 laat zien hoe andere projecten Ondo's bijdragen aan tokenized assets zien. Dit zijn niet zomaar partnerschappen – het is een bevestiging dat Ondo standaarden zet die anderen willen volgen.

Deze erkenning komt nu tokenisatie wereldwijd aan momentum wint. Grote banken lanceren hun eigen initiatieven: HSBC heeft onlangs obligaties uitgegeven in de MENA-regio met behulp van blockchaininfrastructuur, terwijl BBVA de cryptohandelsdiensten heeft uitgebreid. Ondo's vroege positionering in deze golf heeft hen gevestigd als een infrastructuur waarop traditionele financiële instellingen daadwerkelijk kunnen voortbouwen.

Echte adoptiecijfers

De producten van Ondo Finance zijn niet zomaar crypto-experimenten; ze worden ook door echte instellingen gebruikt. OUSG dient als onderpand voor meerdere DeFi-protocollen, terwijl het bestuur van de Foundation het institutionele vertrouwen biedt dat nodig is voor serieuze adoptie.

Het puntenprogramma heeft gebruikers succesvol geïntegreerd bij productlanceringen, met retroactieve beloningen die oprechte loyaliteit in de community creëren in plaats van huurlingengedrag. Wanneer gebruikers weten dat vroege deelname wordt gewaardeerd, blijven ze vaak langer.

Dankzij de overname van Oasis Pro beschikt Ondo nu over de volledige regelgeving die nodig is voor Amerikaanse effecten. Dit positioneert beide entiteiten voor een conforme uitbreiding naar tokenized aandelen en traditionele effecten.

Wat is de volgende stap voor Ondo?

Beide partijen van Ondo hebben ambitieuze plannen voor de rest van 2025 en daarna. De coördinatie tussen de productontwikkeling van Ondo Finance en het community governance van de Foundation zal cruciaal zijn voor de uitvoering van deze initiatieven.

Het fonds van $250 miljoen

Ondo Catalyst werd in juli 2025 gelanceerd met aanzienlijke financiering. Dit is niet zomaar een investering van Ondo in willekeurige projecten – het is een strategisch fonds gericht op het bouwen van de infrastructuur die nodig is voor brede acceptatie van tokenized assets. De betrokkenheid van Pantera Capital voegt zowel kapitaal als expertise toe aan de mix.

Getokeniseerde aandelen komen eraan

Ondo Finance is van plan om tokenized aandelen en ETF's te lanceren op Ethereum Later dit jaar. De overname van Oasis Pro vormt de regelgevende basis, terwijl de Global Markets Alliance de distributie verzorgt. Dit zou blockchainvoordelen kunnen opleveren voor traditionele aandelenmarkten.

Ondo Chain wordt serieus

De Laag 1 blockchain zal doorgaan met het ontwikkelen van functies die traditionele financiële diensten daadwerkelijk nodig hebben: betere compliance-tools, snellere afhandeling en een diepere integratie met bestaande banksystemen. De samenwerking met JP Morgan bewijst dat deze aanpak in de praktijk werkt.

De rol van de stichting in groei

De Foundation zal de voortdurende ontgrendelingen van tokens beheren – 20% per jaar tot 2029. Deze ontgrendelingen kunnen belangrijke nieuwe initiatieven financieren, terwijl het vestingschema marktschokken helpt voorkomen. Slim vermogensbeheer zal cruciaal zijn naarmate de ontgrendelingsbedragen toenemen.

Gemeenschapsprogramma's zullen worden uitgebreid met nieuwe puntengolven en strategische airdropsDe Foundation is van plan om met terugwerkende kracht beloningen uit te keren aan gebruikers van toekomstige producten, waarmee het patroon dat tot zo'n sterke loyaliteit heeft geleid, wordt voortgezet.

Uitbreiding van de alliantie

De Global Markets Alliance blijft groeien, en terecht. Het aanbieden van tokenized assets op nieuwe markten vereist gecoördineerde standaarden en een gedeelde infrastructuur. Partners zoals Bitget Wallet bieden toegang aan miljoenen gebruikers die nog nooit met tokenized assets hebben gehandeld.

De timing had niet beter gekund. Nu grote financiële instellingen wereldwijd tokenisatie omarmen – van de blockchain-obligatie-uitgiften van HSBC tot de uitbreiding van de cryptohandel door BBVA – wordt de infrastructuur van Ondo steeds waardevoller. De samenwerking met JP Morgan opent deuren voor meer traditionele financiële partnerschappen. Andere banken volgen dit experiment nauwlettend – succes hiervan zou de institutionele acceptatie aanzienlijk kunnen versnellen.

The Bottom Line

Ondo heeft de code gekraakt voor iets waar de meeste cryptoprojecten mee worstelen: het bouwen van nuttige producten met behoud van echte decentralisatie. De structuur met twee entiteiten stelt hen in staat om snel te innoveren en tegelijkertijd de belangen van de gemeenschap te beschermen.

Hun prestaties in 2025 spreken boekdelen. Het lanceren van een blockchain, het verwerven van regelgevende infrastructuur, het samenwerken met JP Morgan en het beheren van honderden miljoenen aan tokenized assets – dat is het cv van een serieus financieel infrastructuurbedrijf, geen DeFi-experiment.

De dubbele aanpak pakt reële problemen aan voor zowel crypto-natives als traditionele financiële instellingen. Cryptogebruikers kunnen rendement behalen op hun beleggingen zonder ingewikkelde procedures. Instellingen kunnen de voordelen van blockchain benutten binnen de vertrouwde regelgeving.

Nu tokenisatie steeds populairder wordt, werpt Ondo's vroege positionering zijn vruchten af. Ze hebben de infrastructuur opgebouwd, partnerschappen gesloten en bewezen dat het concept op grote schaal werkt. Of ze dit momentum kunnen vasthouden en tegelijkertijd trouw blijven aan de gedecentraliseerde principes, zal hun succes op de lange termijn bepalen.

Maar vooralsnog heeft Ondo laten zien hoe traditionele financiën en crypto daadwerkelijk kunnen samenwerken, niet alleen in theorie, maar ook in de praktijk met echt geld en echte instellingen. Dat is geen geringe prestatie in een wereld vol beloftes en weinig concrete resultaten.

Voor meer informatie, bezoek ondo.finance en  ondo.foundation, of volg @OndoFinanciën en  @OndoFoundation op X om op de hoogte te blijven van het laatste nieuws rondom Ondo.