Ondo Finance in 2025: Nieuwe keten, successen op regelgevingsgebied, samenwerking met grote banken en meer.

Ondo Financiën Het bedrijf heeft in 2025 een aanzienlijke groei doorgemaakt, met de lancering van Ondo Chain, het verkrijgen van wettelijke goedkeuringen in de VS en de EU, en het aangaan van partnerschappen met grote instellingen zoals JP Morgan, Fidelity en Chainlink. Belangrijke ontwikkelingen zijn onder meer een investeringsfonds van $250 miljoen met Pantera Capital, integratie met meerdere blockchainnetwerken en de afronding van een SEC-onderzoek dat bevestigt dat de ONDO-token niet als een effect wordt geclassificeerd.

Tokenisatie van reële activa zet traditionele financiële instrumenten zoals aandelen, obligaties en Amerikaanse staatsobligaties om in blockchain-gebaseerde tokens. Deze tokens vertegenwoordigen het eigendom van de daadwerkelijke onderliggende activa die onder toezicht worden bewaard. In tegenstelling tot synthetische producten bieden getokeniseerde reële activa directe blootstelling aan het activum zelf, terwijl de blockchain-infrastructuur zorgt voor snellere afwikkeling en 24/7 toegang.

Wat is de Ondo-keten en waarom is die belangrijk?

In februari kondigde Ondo Finance aan Ondo-ketting tijdens de eerste Ondo Summit. Dit Layer 1 blockchain-netwerk pakt specifieke problemen aan die traditionele financiële instellingen ervan weerhouden om openbare blockchains te gebruiken voor getokeniseerde effecten.

De infrastructurele uitdagingen waar Ondo Chain zich op richt, omvatten compatibiliteitsproblemen tussen DeFi-protocollen en openbare effecten, liquiditeitsfragmentatie over meerdere blockchains, instabiele transactiekosten betaald in volatiele cryptovaluta, beveiligingslekken in cross-chain bridges en regelgevingskwesties die instellingen ervan weerhouden om gebruik te maken van openbare blockchainnetwerken.

Ondo Chain maakt gebruik van een hybride aanpak die aspecten van openbare en permissioned blockchains combineert. Het netwerk werkt met de volgende technische kenmerken:

• Validators zetten hoogwaardige RWA's in in plaats van volatiele cryptovaluta, waardoor ze minder blootgesteld worden aan prijsschommelingen van cryptovaluta.
• Alleen gereguleerde financiële instellingen en gecontroleerde entiteiten kunnen als validator optreden, waardoor risico's op front-running en kwaadwillige MEV-strategieën worden uitgesloten.
• Native ondersteuning voor getokeniseerde RWA's met continue verificatie van de onderliggende activa door validators.
• Ingebouwde interoperabiliteit tussen verschillende blockchains, waardoor de afhankelijkheid van externe bridgeproviders vervalt.
• Een bestuursstructuur met twee niveaus waardoor zowel financiële instellingen als blockchain-stakeholders toezicht kunnen houden op netwerkbeslissingen.

Het netwerk maakt het mogelijk om getokeniseerde RWA's te staken om transactiekosten te stabiliseren en zo de onvoorspelbaarheid van de kosten aan te pakken die gepaard gaat met het gebruik van volatiele native tokens zoals ETH. Dit ontwerp maakt het voor gereguleerde bedrijven gemakkelijker om deel te nemen zonder direct cryptovaluta in bezit te hebben.

Ondo voltooit een cross-chain transactie met JP Morgan.

Ondo Finance, Chainlink en Kinexys door JP Morgan voltooid Een cross-chain Delivery versus Payment-transactie, waarmee JP Morgan zijn eerste afgeronde deal op een openbare blockchain realiseerde. De transactie betrof getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties op Ondo Chain, terwijl de betalingen werden verwerkt op het permissioned netwerk van Kinexys Digital Payments.

Delivery vs Payment (DvP) is een afwikkelingsproces waarbij de overdracht van effecten en de betaling gelijktijdig plaatsvinden. Dit elimineert het tegenpartijrisico, omdat geen van beide partijen iets kan ontvangen zonder de andere partij iets te leveren. Traditionele DvP-afwikkeling op de financiële markten duurt doorgaans één tot twee dagen. De blockchain-versie wordt in realtime voltooid.

Chainlink leverde de infrastructuur voor cross-chain-orkestratie, waarmee de private blockchainomgeving van JP Morgan werd verbonden met de openbare Ondo Chain van Ondo. Deze technologie maakt realtime coördinatie tussen verschillende blockchainnetwerken mogelijk, waardoor instellingen hun eigen toegangsbeheersystemen kunnen behouden terwijl ze met openbare blockchains communiceren.

JP Morgan heeft eerder blockchain-proeven uitgevoerd op private netwerken, waaronder een test met Siemens in 2024. 

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

Wat is het Ondo Catalyst Fund?

Ondo Finance en Pantera Capital hebben een initiatief van 250 miljoen dollar gelanceerd, genaamd Ondo-katalysator in 2025. Het fonds investeert in startups en protocollen die getokeniseerde financiële producten en infrastructuur ontwikkelen.

Nathan Allman, oprichter en CEO van Ondo Finance, omschreef het initiatief als een ondersteuning van de overgang van gesloten, op toestemming gebaseerde systemen naar een open, on-chain economie. Pantera Capital, een van de eerste institutionele investeerders in blockchain, is de belangrijkste investeerder in het fonds.

Paul Veradittakit, Managing Partner bij Pantera Capital, noemde de tokenisatie van traditionele financiële activa de grootste infrastructurele verschuiving sinds de elektronische handel. Het bedrijf zal onafhankelijk marktkansen evalueren, terwijl Ondo Catalyst specifiek projecten ondersteunt die integreren in het Ondo-ecosysteem.

Het fonds richt zich op projecten die getokeniseerde financiële instrumenten, ontwikkelaarsplatforms en DeFi-protocollen voor getokeniseerde activa ontwikkelen, evenals infrastructuur met inbegrip van compliance, identiteitsbeheer, bewaring en datalagen. Ondo is actief op zoek naar oprichters en teams die deze producten ontwikkelen.

Het bedrijf voert doorlopend overleg met Amerikaanse beleidsmakers om kaders te creëren rondom getokeniseerde activa. Deze samenwerking met regelgevende instanties is erop gericht om de tokenisatiesector te legitimeren en een infrastructuur voor naleving van regelgeving te bieden.

Welke grote platformen hebben zich bij het ecosysteem van Ondo aangesloten?

BNB-keten partnered Met Ondo Finance als ondersteuning voor meer dan 100 getokeniseerde activa, waaronder Amerikaanse aandelen, ETF's en beleggingsfondsen. De sector van reële activa zal naar verwachting in 2026 een waarde van meer dan 100 miljard dollar bereiken.

Gebruikers van BNB Chain hebben nu toegang tot getokeniseerde versies van meer dan 100 Amerikaanse aandelen, ETF's en beleggingsfondsen als BEP-20-tokens. Deze activa bieden 24/7 toegang tot financiële instrumenten die traditioneel alleen toegankelijk zijn via brokers of regionale beperkingen. De integratie brengt volledig gereguleerde producten met reële equivalenten en ondersteuning door een institutionele infrastructuur.

BNB Chain is toegetreden tot Ondo's Global Markets Alliance, een groep van wallets, exchanges, custodians en protocollen die samenwerken aan het vaststellen van gedeelde standaarden voor getokeniseerde effecten. De alliantie omvat belangrijke spelers zoals BitGo, 1inch, Fireblocks, Trust Wallet en de Solana Foundation.

Bitget, een van 's werelds grootste cryptobeursen, ook toegetreden De Global Markets Alliance. Dankzij dit partnerschap krijgt Bitget's wereldwijde gebruikersbasis gereguleerde toegang tot getokeniseerde Amerikaanse aandelen, ETF's en geldmarktfondsen. Het aanbod werd later in de zomer gelanceerd en omvat meer dan 100 financiële instrumenten in getokeniseerde vorm.

Gracy Chen, CEO van Bitget, stelde dat tokenisatie de volgende fase van de acceptatie van digitale activa zal aanjagen. Het platform stelt gebruikers in staat om via één interface portefeuilles samen te stellen die volatiele crypto-activa combineren met stabiele, rendementgenererende instrumenten zoals ETF's en Amerikaanse staatsobligaties.

PannenkoekRuil, een gedecentraliseerde beurs gebouwd op BNB Chain, sloot zich aan bij de Global Markets Alliantie in oktober. De coalitie omvat nu meer dan 30 blockchain- en financiële bedrijven die samenwerken om gemeenschappelijke standaarden voor getokeniseerde RWA's vast te stellen.

Wat biedt Ondo Global Markets?

In september lanceerde Ondo Finance Ondo-wereldmarktenEen platform waarmee niet-Amerikaanse investeerders getokeniseerde versies van Amerikaanse aandelen en ETF's on-chain kunnen kopen en verkopen. De dienst is gelanceerd op Ethereum met meer dan 100 getokeniseerde activa en is van plan om tegen eind 2025 uit te breiden naar meer dan 1,000.

Het platform is bedoeld voor internationale investeerders in Azië-Pacific, Europa, Afrika en Latijns-Amerika. Gebruikers in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk zijn uitgesloten vanwege wettelijke beperkingen.

Elke token is volledig gedekt door het corresponderende aandeel of de bijbehorende ETF, die wordt aangehouden bij in de VS geregistreerde brokers. Wanneer een investeerder een getokeniseerd Apple-aandeel koopt, verwerft het platform het onderliggende Apple-aandeel. De bewaarder houdt het actief in bewaring en de investeerder ontvangt een getokeniseerde versie die de volledige economische blootstelling vertegenwoordigt.

Deze tokens fungeren als total return trackers, wat betekent dat dividenden en andere bedrijfsacties worden weerspiegeld in de prijs van het token op de blockchain. Beleggers kunnen tokens aanmaken of inwisselen voor stablecoins tegen de onderliggende marktwaarde tijdens de handelsuren en ze 24/7 overdragen tussen wallets en protocollen.

Het platform integreert met belangrijke aanbieders van crypto-infrastructuur:

• Wallets: Bitget Wallet, Trust Wallet, OKX Wallet, Gate, Ledger
• Beheerders: BitGo, Fireblocks
• Liquiditeit: 1 inch, Block Street
• Oracles: Chainlink voor prijsfeeds
• Cross-chain: LayerZero voor interoperabiliteit

Hoe is Fidelity in de markt voor getokeniseerde activa terechtgekomen?

Op 9 september heeft Fidelity Investments heeft zijn getokeniseerde geldmarktfonds gelanceerd.De Fidelity Digital Interest Token (FDIT) is een digitale token op de Ethereum-blockchain. De grootste investeerder in FDIT is het Ondo Short-Term US Treasuries Fund (OUSG) van Ondo Finance, dat meer dan 99% van de activa van het fonds vertegenwoordigt.

FDIT is de getokeniseerde versie van het Fidelity Treasury Digital Fund. Het fonds investeert voornamelijk in Amerikaanse schatkistcertificaten. Vroege blockchaingegevens van Etherscan laten zien dat er begin september ongeveer $202 miljoen aan FDIT is gemint.

Ondo lanceerde in januari 2023 zijn OUSG-fonds, waarmee beleggers on-chain toegang kregen tot Amerikaanse staatsobligaties. Het product is uitgegroeid tot een totaalbedrag van meer dan $730 miljoen aan vastgezette waarde. OUSG biedt directe, 24/7 inschrijvingen en opnames, dagelijkse rente-opbouw, lage kosten en ondersteuning voor meerdere blockchains, waaronder Ethereum, Solana, Ripple en Polygon.

De OUSG-portefeuille omvat nu activa van meerdere beheerders: BlackRock (BUIDL), Fidelity (FDIT), Franklin Templeton (BENJI), WisdomTree (WTGXX) en Wellington Management/FundBridge Capital (ULTRA).

Welke wettelijke goedkeuringen heeft Ondo ontvangen?

Ondo Financiën heeft de overname van Oasis Pro afgerond. In oktober verwierf Ondo een bij de SEC geregistreerde broker-dealer, een alternatief handelssysteem en een transferagentlicentie. Dankzij deze overname kan Ondo volledig gereguleerde tokenized securities markets in de Verenigde Staten exploiteren.

Oasis Pro is sinds 2020 lid van FINRA en heeft bijgedragen aan de FINRA Crypto Working Group. Het bedrijf exploiteert een bij de SEC geregistreerde broker-dealer en ATS, evenals transferagentdiensten. Het platform maakt de uitgifte en afwikkeling van getokeniseerde effecten mogelijk in zowel fiatvaluta als stablecoins, waaronder USDC en DAI.

Door deze overname heeft Ondo de capaciteiten verworven voor het tokeniseren van reële activa, het beheren van kapitaal via een agent voor de overdracht van digitale activa, het exploiteren van een primaire aanbiedingsmarktplaats, het runnen van een secundair handelssysteem voor meerdere activa en het uitvoeren van kapitaalmarktactiviteiten, waaronder private plaatsingen en underwriting.

In november ontving Ondo Finance volledige wettelijke goedkeuring De financiële marktautoriteit van Liechtenstein heeft toestemming verleend voor het aanbieden van getokeniseerde aandelen en ETF's aan particuliere beleggers in de hele Europese Unie en de bredere Europese Economische Ruimte. De goedkeuring geldt voor alle 30 EER-landen via paspoortregelingen.

Ondo Global Markets kan nu getokeniseerde versies van Amerikaanse aandelen en ETF's aanbieden aan meer dan 500 miljoen particuliere beleggers in heel Europa. Het raamwerk omvat de EU, IJsland, Noorwegen en Liechtenstein en is gebaseerd op de bestaande regels voor beleggersbescherming en de Europese normen voor financieel toezicht.

Het platform beheert meer dan $315 miljoen aan vastgezette waarde en heeft sinds de lancering een handelsvolume van meer dan $1 miljard verwerkt. Deze goedkeuring vergroot het bereik van het platform van cryptogebruikers tot het gehele Europese particuliere beleggingspubliek.

SEC-onderzoek afgerond

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission het onderzoek gesloten Ondo Finance werd in december onderzocht zonder dat er aanklachten werden ingediend. Hiermee komt een einde aan een twee jaar durend onderzoek naar de tokenisatieactiviteiten van het bedrijf en wordt bevestigd dat de ONDO-token op basis van dit onderzoek niet als een effect zal worden beschouwd.

Het onderzoek begon in 2024, in een periode waarin verschillende cryptobedrijven te maken kregen met handhavingsmaatregelen. De SEC onderzocht of Ondo's getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties en getokeniseerde aandelen voldeden aan de federale effectenwetgeving. De instantie beoordeelde ook of de ONDO-token als een effect moest worden geclassificeerd.

De sluiting weerspiegelt een verandering in de benadering van digitale activa in Washington sinds Paul Atkins voorzitter van de SEC werd. Verschillende spraakmakende zaken zijn afgewezen of ingetrokken, waaronder rechtszaken tegen Coinbase en Kraken, en onderzoeken naar Robinhood Crypto en Uniswap Labs zijn stopgezet.

Tokenisatie staat nu officieel op de agenda van de SEC. Het agentschap onderzoekt hoe getokeniseerde effecten de mechanismen van handel, clearing en settlement kunnen moderniseren.

Wat is het SWEEP-fonds?

SWEEP is een getokeniseerd liquiditeitsfonds, opgericht door Ondo Finance, State Street Investment Management en Galaxy Asset Management. Het fonds, dat afgelopen december werd aangekondigd, streeft naar een lancering op Solana begin 2026 en accepteert inschrijvingen en uitbetalingen in PYUSD, een gereguleerde stablecoin uitgegeven door Paxos. Alleen gekwalificeerde kopers hebben toegang tot het product.

Het State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund is ontworpen voor instellingen die liquide activa on-chain willen aanhouden met behoud van snelle inwisselmogelijkheden. Sweepfondsen stellen beleggers traditioneel in staat om overtollig kapitaal te parkeren in kortetermijninstrumenten met behoud van snelle converteerbaarheid.

Ondo Finance heeft ongeveer 200 miljoen dollar aan startkapitaal beschikbaar gesteld voor de lancering. Kim Hochfeld, Global Head of Cash and Digital Assets bij State Street Investment Management, zei dat de gezamenlijke inspanningen van traditionele financiële instellingen en DeFi-spelers een verstrekkende impact zullen hebben op de toekomst van vermogensbeheer en kapitaalmarkten.

SWEEP versterkt OUSG door een extra hoogwaardige reservecomponent aan te bieden. OUSG is van plan de belangrijkste ankerinvesteerder in het fonds te worden, wat zal leiden tot diversificatie van de bestaande portefeuille, een grotere liquiditeit en een verbeterde inwisselcapaciteit tijdens perioden met een hoge vraag op de blockchain.

Zal Ondo Solana lanceren?

Ondo Financiën aangekondigde plannen in december een platform voor getokeniseerde aandelen en ETF's lanceren op de Solana blockchain begin 2026. Het platform stelt gebruikers in staat om 24 uur per dag te handelen in Amerikaanse aandelen en ETF's, waarbij de afwikkeling binnen enkele seconden in plaats van dagen plaatsvindt.

De beslissing van Ondo om Solana te gebruiken is ingegeven door prestatie-eisen. Solana is ontworpen voor een hoge transactiedoorvoer en een lage latentie. Voor continue handel en vrijwel onmiddellijke afwikkeling is netwerksnelheid essentieel.

Eind 2025 had Ondo voor ongeveer 365 miljoen dollar aan getokeniseerde activa uitgegeven. Volgens gegevens van RWA.xyzDaarmee is Ondo de grootste uitgever in de sector van getokeniseerde reële activa. De op één na grootste aanbieder, Backed Finance, bezat ongeveer $162 miljoen aan getokeniseerde activa voordat het werd overgenomen door Kraken.

Traditionele aandelenmarkten werken volgens vaste schema's en vertrouwen op afwikkelingssystemen na de transactie die meerdere dagen in beslag nemen. Het model van Ondo zorgt ervoor dat de handel altijd open is, ook in het weekend en op feestdagen, en maakt gebruik van blockchain-infrastructuur om eigendomsoverdrachten vrijwel direct af te ronden.

Conclusie

Ondo Finance heeft zich in 2025 gevestigd als de toonaangevende uitgever van getokeniseerde reële activa, met een beheerd vermogen van meer dan $365 miljoen aan getokeniseerde effecten verspreid over meerdere blockchainnetwerken. Het bedrijf opereert met gereguleerde infrastructuur in zowel de Verenigde Staten als de Europese Economische Ruimte en biedt institutionele en particuliere beleggers toegang tot getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties, aandelen en ETF's.

Het platform ondersteunt 24/7 handel en vrijwel onmiddellijke afwikkeling dankzij partnerschappen met grote financiële instellingen zoals Fidelity, JP Morgan en State Street. De technische infrastructuur van Ondo omvat Ethereum, Solana, BNB Chain, Ripple en Polygon, met native cross-chain mogelijkheden via Ondo Chain en integratie met het oracle-netwerk van Chainlink.

Met de benodigde wettelijke goedkeuringen, een SEC-onderzoek dat zonder aanklachten is afgesloten en een ontwikkelingsfonds van 250 miljoen dollar, heeft Ondo Finance het compliancekader en de institutionele partnerschappen opgebouwd die nodig zijn om getokeniseerde effecten op grote schaal te exploiteren. De overname van Oasis Pro en de integratie met meer dan 30 ecosysteempartners via de Global Markets Alliance positioneren het bedrijf om te opereren op gereguleerde markten voor getokeniseerde activa in belangrijke rechtsgebieden.

Informatiebronnen 

1. Ondo Finance op X Berichten in 2025

2. Ondo Finance-blogAankondigingen in 2025

3. Rapport van CoinDesk: State Street en Galaxy lanceren in 2026 een tokenized liquidity fund op Solana.

4. Persbericht: Bitget sluit zich aan bij Ondo's Global Markets Alliance om de wereldwijde toegang tot meer dan honderd getokeniseerde RWA's uit te breiden.