Wat is het Nest-product van Plume? Een complete gids over hoe het werkt

Pluim Netwerk's Nest-product is een niet-bewarend RWA-stakingprotocol waarmee gebruikers kunnen staken stablecoins, muntkluis-ontvangsttokens en verdien rendement op echte activa die worden aangehouden door gereguleerde financiële instellingen. Het geeft gebruikers directe on-chain toegang tot activa zoals Amerikaanse staatsobligaties, private kredieten, gedekte leningen en rendementsdragende ETF's. Dit model verbindt traditionele financiële markten met gedecentraliseerde financiën zonder dat er KYC, tussenpersonen of off-chain processen nodig zijn.

Nest werd in juni gelanceerd op Plume Genesis. Sindsdien is het uitgegroeid tot een essentieel onderdeel van het Plume-ecosysteem en een van de meest gebruikte RWA-tools van het netwerk. Het combineert zorgvuldig samengestelde kluizen, gereguleerde activapartners en een eenvoudige stakingflow: stort stablecoins, creëer een kluistoken, verdien rendement en gebruik het overal. Defien inwisselen wanneer de liquiditeit dit toelaat.

Wat Nest is en wat het te bieden heeft

Nest is Plume's vlaggenschip onchain RWA-stakingprotocol. Het is ontworpen om gereguleerde financiële activa bruikbaar te maken in permissionless DeFi.

Wat Nest doet

• Hiermee kunnen gebruikers pUSD-stablecoins inzetten in gecontroleerde en gecontroleerde kluizen
• Koopt tokenized assets van publieke en private markten
• Munten bewaren ontvangstbewijzen (nTOKENs) waarvan de waarde stijgt naarmate de opbrengst binnenstroomt
• Maakt het gebruik van nTOKENs op kredietmarkten en DEXen in Plume mogelijk
• Ondersteunt inwisselingen met liquiditeit op dezelfde dag of met vertraagde liquiditeit, afhankelijk van het kluistype

Alle kluizen zijn volledig on-chain en niet-bewarend. Nest bewaart nooit gebruikerstegoeden. Activa in een kluis kunnen niet worden verplaatst, behalve via toegestane inwisselingsstromen.

Waarom mensen Nest gebruiken

Nest is ontworpen voor mensen die:

• Reëel inkomen: De opbrengst komt van gereguleerde activa in de kluis.
• DeFi-flexibiliteit: nTOKENs kunnen worden gebruikt voor leningen, handel en andere toepassingen.
• Geen KYC: Iedereen met een portemonnee heeft toegang tot kluizen, met uitzondering van gebruikers in door het OFAC gesanctioneerde regio's en de VS.
• Ingebouwde naleving: Plume controleert transacties via onchain AML op sequencerniveau.

Het protocol combineert traditionele financiële regels met de open toegang tot crypto.

Hoe Nest werkt

Voordat ze Nest gebruikten, koppelden gebruikers hun stablecoin aan Plume en muntten ze pUSD, de stablecoin die in de meeste kluizen wordt gebruikt. pUSD wordt 1:1 gedekt door USDC en is volledig on-chain.

Zodra gebruikers pUSD hebben, verloopt de Nest-workflow eenvoudig.

Stablecoins inzetten

Gebruikers kiezen een kluis en zetten pUSD in. De kluis koopt een zorgvuldig samengestelde mix van tokenized RWA's. Deze activa blijven in de kluis opgeslagen en kunnen niet onafhankelijk van elkaar worden overgedragen.

Munt een Vault Receipt Token

Stakers ontvangen een ERC-20-kluisontvangsttoken. Voorbeelden hiervan zijn:

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

• nETF
• nBASIS
• nALPHA

Deze token vertegenwoordigt de positie van de gebruiker. De waarde ervan stijgt wanneer de onderliggende activa in de kluis rendement genereren.

Verdien dagelijks of wekelijks opbrengst

Opbrengst wordt op twee manieren weergegeven:

• pUSD gestort in de kluis door rentegevende activa
• Waardestijging van activa voor instrumenten waarvan de waarde stijgt in plaats van dat ze inkomsten opleveren

De waarden van nTOKEN worden aangepast om het binnenkomende rendement te weerspiegelen. Rendementen variëren per kluis op basis van de onderliggende activamix, liquiditeit en strategie.

Gebruik tokens in DeFi

Omdat nTOKENs standaard ERC-20-tokens zijn, kunnen gebruikers:

• Leen ze uit
• Gebruik ze als onderpand
• Verhandel ze op DEX-en zoals Rooster

Hierdoor krijgen kluisposities een groter nut dan alleen het uitzetten.

Inwisselen voor stallen

Gebruikers verbranden hun nTOKENs in de kluis en ontvangen:

• De originele pUSD gestort
• Plus of min rendement op basis van de prestaties van de activa

De liquiditeit is afhankelijk van het type kluis. Sommige kluis bieden de mogelijkheid om dezelfde dag nog geld op te nemen. Andere vereisen een afkoelingsperiode van 7-10 dagen.

Nest Vaults begrijpen

Vaults vormen de kern van het Nest-systeem. Elke kluis is een onchain smart contract, gebouwd op BoringVault, een lichtgewicht open-sourcearchitectuur die wordt gebruikt voor meerdere RWA-protocollen.

Een Nest-kluis:

• Accepteert pUSD-stortingen
• Wijst fondsen toe aan gecontroleerde, getokeniseerde RWA's
• Volgt posities en opbrengsten op de blockchain
• Maakt inwisseling tegen marktwaarde mogelijk

Vaults nemen nooit fondsen in bewaring. Activa worden bewaard door externe, gereguleerde bewaarders zoals BNY Mellon, State Street en Alpaca Securities.

Soorten activa in Nest Vaults

De activa in Nest-kluisjes zijn afkomstig van gereguleerde financiële instellingen en erkende exploitanten. Deze activa worden geselecteerd op naleving van de regelgeving, veilige bewaring en betrouwbare opbrengst. Elke kluis wordt gecontroleerd en gebouwd om duidelijke on-chain transparantie te bieden.

Belangrijkste activacategorieën

• Amerikaanse schatkisten
• ETF's voor hoogrentende obligaties
• Senior secured private credit
• ETF's voor leningen met variabele rente
• Getokeniseerde particuliere kredietproducten
• Treasury-optie-inkomens-ETF's

Deze activa bieden gebruikers een gediversifieerde blootstelling aan krediet, renteproducten en institutionele beleggingen.

Opmerkelijke activa in Plume Nest Vaults

Volgens de documentatie van Nest zijn dit de belangrijkste activa die in de strategieën van Nest worden gebruikt:

BlackRock BUIDL

• Getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties
• Bewaarder: BNY Mellon
• APY: ~4.50%
• Gebruikt in: Nest Elixir Vault

Blackstone SRLN

• ETF met variabele rente
• Uitgever: Dinari
• Bewaarder: Alpaca Securities
• APY: ~7.89%
• Gebruikt in: Nest Alpha Vault, Nest ETF Vault

BUCK (Vereenvoudigen)

• Treasury-opties inkomen ETF
• Bewaarder: BNY Mellon
• APY: ~8.00%
• Gebruikt in: Nest ETF Vault

DigiFT iSNR

• Senior secured private debt
• Bewaarder: State Street, DigiFT
• APY: ~8%
• Gebruikt in: Nest Alpha Vault, Institutional Vault

Putter Prime

• Private fintech-krediet
• Beheerder: Fireblocks
• APY: ~10%
• Gebruikt in: Nest Credit Vault

Deze activa vormen de bouwstenen voor gediversifieerde opbrengststrategieën binnen het Nest-ecosysteem.

Hoe Nest omgaat met liquiditeit en terugbetalingen

De liquiditeit is afhankelijk van de activa in elke kluis. Omdat kluizen een mix van publieke en private activa bevatten, varieert de inwisselingssnelheid.

Liquiditeit op dezelfde dag

Sommige kluizen staan ​​inwisselingen toe in dezelfde transactie of binnen een paar blokken. Deze kluizen bevatten activa die snel worden verhandeld op openbare markten. Ze zijn geschikt voor gebruikers die snel toegang tot geld willen.

Variabele liquiditeit

Andere kluizen hanteren een wachttijd van ongeveer 7 tot 10 dagen. Deze kluizen bevatten langzamer afwikkelende particuliere kredieten, schuldinstrumenten of activa die via gereguleerde partners worden verhandeld. Gedurende de wachttijd blijven fondsen rendement genereren totdat de aanvraag is verwerkt.

De meeste kluizen hebben een 30% liquiditeitsbuffer Met behulp van nTBILL, dat zowel atomaire als dezelfde-dag-liquiditeit biedt. Gebruikers kunnen hun inwisselingsstatus direct in de app volgen.

APY in Nest Vaults begrijpen

Nest geeft twee typen APY-statistieken weer:

Geschatte APY

Deze projectie weerspiegelt het verwachte rendement op basis van de assetmix, historische gegevens en het strategieontwerp. Deze is toekomstgericht en kan wijzigen naarmate de omstandigheden in de kluis veranderen.

Huidige APY

Dit cijfer weerspiegelt het daadwerkelijke rendement dat onchain is behaald over de afgelopen 7 dagen. Het helpt gebruikers de recente prestaties te volgen. Vroeg in de levenscyclus van een kluis kunnen de APY's schommelen naarmate de strategie het kapitaal opschaalt en in evenwicht brengt.

Deze twee cijfers geven gebruikers een duidelijk beeld van zowel de verwachte als de gerealiseerde prestaties.

Slimme contractarchitectuur achter Nest

Nestkluisjes gebruiken SaaieVault, een standaard die prioriteit geeft aan eenvoud, veiligheid en configureerbaarheid. De architectuur omvat:

• Minimale, in de strijd geteste slimme contracten
• Volledige on-chain tracking van activa en opbrengsten
• ERC-20 kluistokens voor eenvoudige integratie

Hierdoor kunnen ontwikkelaars Vault-tokens zonder speciale aanpassingen integreren in uitleenprotocollen, DEX-en en yieldplatforms. Elke storting, yieldgebeurtenis en inwisseling is zichtbaar op de blockchain.

Compliance en AML-screening

Nest heeft geen toestemming nodig, maar Plume hanteert strikte nalevingsnormen.

Hoe naleving werkt

• Pluim loopt AML- en sanctiescreening op sequencerniveau
• Er is geen KYC, het behouden van open toegang
• Gebruikers in Door OFAC gesanctioneerde landen en de VS kan niet deelnemen
• Vault-activa zijn uitsluitend afkomstig van gereguleerde instellingen en erkende exploitanten

Deze opzet biedt een balans tussen crypto-native toegang en naleving op institutioneel niveau.

Wat u nodig hebt om Nest te gebruiken

Gebruikers moeten het volgende hebben:

• Een portemonnee zoals MetaMask, Rabby of Zerion
• Stablecoins (geconverteerd naar pUSD op Plume)
• Toegang tot de Nest-app

Voordat gebruikers staken, bezoeken ze de Plume USD-pagina om pUSD te minen. Zodra pUSD is gemined, wordt het de standaard stortingstoken in de meeste kluizen.

Hoe u opbrengst kunt genereren met Nest

Het verdienproces bestaat uit drie stappen:

1. Mint Vault-tokens

Kies een kluis, zet pUSD in en munt de bijbehorende nTOKEN, zoals nBASIS of nETF.

2. Spoor opbrengst

nTOKENs stijgen in waarde naarmate de kluis opbrengsten ontvangt. Sommige kluizen verdelen de opbrengsten dagelijks, terwijl andere afhankelijk zijn van wekelijkse of maandelijkse cycli. Waardestijging van activa verhoogt ook de waarde van nTOKENs.

3. Inwisselen of verkopen

Gebruikers kunnen nTOKENs inwisselen voor onderliggende pUSD of ze verkopen op DEX-en zoals Rooster. Sommige kluizen bieden exits op dezelfde dag, terwijl andere een afkoelperiode hanteren.

De rol van RWA's in het Plume-ecosysteem

Plume is een Layer-1 blockchain ontworpen voor activa in de echte wereld. Het ondersteunt:

• Getokeniseerde kredietproducten
• Getokeniseerde staatsobligaties
• Tokenized ETF's
• Private kredietinstrumenten
• Onchain-naleving

Tools zoals Plume Paspoort, Boogen  Nexus Geef initiatiefnemers en gebruikers van activa de mogelijkheid om RWA's naar DeFi te verplaatsen zonder dat ze een aangepaste infrastructuur hoeven te bouwen.

De groei van Plume toont een sterke interesse. Het netwerk lanceerde zijn mainnet in juni 2025 en beheert nu meer dan $ 200 miljoen aan TVL. Het is koploper in het aantal actieve RWA-houders en wordt gesteund door 25 institutionele beleggers, waaronder Brevan Howard Digital, Haun Ventures, Galaxy, Apollo, Anchorage Digital en YZI Labs.

De belangrijkste mijlpaal was de lancering van het eerste gereguleerde, tokenized geldmarktfonds tussen Hongkong en Singapore, opgezet in samenwerking met China Merchants Bank International (CMBI) en DigiFT. 

Conclusie

Nest is Plume's centrale RWA-stakingproduct, ontwikkeld voor gebruikers die toegang willen tot stabiele, gereguleerde, opbrengstdragende assets onchain. Het biedt non-custodial vaults, gecureerde tokenized assets, transparante prestatietracking en naleving op sequencerniveau. 

Via pUSD-staking en nTOKEN-mining krijgen gebruikers direct toegang tot institutionele instrumenten zoals staatsobligaties, private kredieten, leningen en ETF's. Nest past in Plume's bredere doel om real-world assets toegankelijk en functioneel te maken binnen DeFi, terwijl de openheid van crypto behouden blijft.

Bronnen:

1. Nest X-platform: https://x.com/NestCredit

2. Nest-productdocumentatie: https://docs.nest.credit/

3. Plume Network-documentatie: https://docs.plume.org/plume

4. Nest-website: https://nest.credit/