Ripple, DBS en Franklin Templeton werken samen om stablecoins te integreren met tokenized collateral

Ripple partnered met DBS Bank en Franklin Templeton om repo-marktoplossingen te testen met behulp van tokenized collateral en stablecoins. De samenwerking introduceert een model waarbij Franklin Templetons sgBENJI-token, die een getokeniseerd Amerikaans dollar-geldmarktfonds op korte termijn vertegenwoordigt, zal worden genoteerd op DBS digitale uitwisseling (DDEx) naast Ripple's RLUSD stablecoin.

Dankzij deze opzet kunnen geaccrediteerde en institutionele beleggers wisselen tussen sgBENJI en RLUSD, portefeuilles 24/7 herbalanceren en rendement behalen tijdens volatiele periodes.

Waarom repomarkten belangrijk zijn

Repomarkten, een afkorting voor "repurchase agreement"-markten, vormen de fundering van de wereldwijde financiële wereld. Ze stellen banken en instellingen in staat om kortlopende leningen af ​​te sluiten door veilige effecten zoals staatsobligaties te verpanden.

• Een repo is een transactie waarbij één partij een effect verkoopt voor contant geld, met de afspraak om het later tegen een hogere prijs terug te kopen.
• Het verschil tussen verkoop en terugkoop is de rente die de kredietverstrekker ontvangt.
• In de traditionele financiële sector zijn repo's essentieel voor liquiditeitsbeheer.

Door repo's op de blockchain te brengen met tokenized collateral, willen DBS, Ripple en Franklin Templeton de afwikkelingstijd verkorten en de toegang tot liquiditeit vergroten.

Getokeniseerde geldmarktfondsen

De sgBENJI van Franklin Templeton is een op de blockchain gebaseerde token die gekoppeld is aan aandelen in zijn Onchain US Dollar kortetermijngeldmarktfondsTraditioneel beleggen geldmarktfondsen in veilige, kortetermijninstrumenten zoals Amerikaanse staatsobligaties, commercieel papier of repo's.

Op DDEx kunnen investeerders RLUSD stablecoins direct verhandelen voor sgBENJI-tokens:

• Snellere toegang: In tegenstelling tot traditionele MMF-afwikkelingen, die tot twee werkdagen in beslag kunnen nemen, worden transacties on-chain binnen enkele minuten afgehandeld.
• Opbrengstgevend: Beleggers die van volatiele activa naar sgBENJI overstappen, behalen een rendement dat vergelijkbaar is met dat van traditionele geldmarktfondsen.
• 24/7 handel: Met tokenized funds vervalt de beperking van standaard markturen.

De rol van DBS Digital Exchange

DBS zal in eerste instantie de handel tussen RLUSD en sgBENJI op zijn gereguleerde digitale activabeurs ondersteunen. In de volgende fase zal repo-achtige leningen worden onderzocht:

• Gegarandeerd krediet: DBS-cliënten kunnen sgBENJI gebruiken als onderpand om leningen te verkrijgen van de bank of van externe kredietverstrekkers.
• Agentschapsmodel: Bij repo's van derden fungeert DBS als onderpandagent en biedt zo extra vertrouwen en bewaring.
• Liquiditeitsuitbreiding: Deze opzet creëert een bredere toegang tot liquiditeitspools, terwijl de zekerheid van onderpand gewaarborgd blijft.

Waarom de XRP Ledger

Franklin Templeton is van plan om sgBENJI uit te geven op de XRP-grootboek (XRPL), bekend om zijn lage kosten en snelle afhandeling. Ripple stelt dat XRPL een goede keuze is voor activa met een hoog volume en lage latentie, zoals tokenized geldmarktfondsen.

Voordelen van het gebruik van XRPL zijn onder meer:

• Efficiëntie: Lage transactiekosten en vrijwel directe afhandeling.
• interoperabiliteit: Versterkt de multi-chain tokenisatiestrategie van Franklin Templeton.
• schaalbaarheid: Ondersteunt de benodigde doorvoer voor repotransacties van institutionele kwaliteit.

De RLUSD-stablecoin van Ripple nadert nu $ 730 miljoen aan marktkapitalisatie, zal dienen als basisvaluta voor transacties op DDEx.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

Trends in institutionele acceptatie

Deze stap weerspiegelt de bredere institutionele interesse in digitale activa. recente studie door EY-Parthenon en Coinbase ontdekt dat 87% van de institutionele beleggers verwacht in 2025 te beleggen in digitale activa.

Voor deze investeerders bieden tokenized assets en stablecoins:

• Een efficiëntere manier om liquiditeit te beheren.
• Hulpmiddelen om volatiliteit af te dekken.
• Profiteer van kansen die verder gaan dan het aanhouden van traditionele cryptovaluta.

Key Takeaways

• Ripple, DBS en Franklin Templeton hebben een MOU ondertekend om repo-handel op blockchain-gebaseerde markten mogelijk te maken.
• DBS gaat de sgBENJI-token van Franklin Templeton en de RLUSD-stablecoin van Ripple op zijn digitale beurs noteren.
• sgBENJI wordt getokeniseerd op de XRP Ledger, wat zorgt voor efficiëntie en snelle afwikkeling.
• Het plan houdt in dat sgBENJI gebruikt kan worden als onderpand voor repo-achtige kredieten.
• De RLUSD stablecoin van Ripple dient als basisvaluta voor deze transacties.

Conclusie

De samenwerking tussen Ripple, DBS en Franklin Templeton verbindt stablecoins, tokenized geldmarktfondsen en repomarkten via blockchain-rails. Door gebruik te maken van XRP Ledger voor de uitgifte van tokens en RLUSD voor de afwikkeling, biedt het model institutionele bewaring en on-chain efficiëntie.

Bronnen:

1. Ripple's aankondiging over partnerschap met DBS en Franklin Templeton: https://ripple.com/ripple-press/dbs-franklin-templeton-to-launch-trading-and-lending-solutions-tokenised-mmf-ripple-stablecoin-rlusd/

2. DBS, Franklin Templeton en Ripple lanceren oplossingen voor tokenized fund trading - rapport van Asian Banking & Finance: https://asianbankingandfinance.net/news/dbs-franklin-templeton-ripple-launch-tokenised-fund-trading-solutions

3. Onderzoek naar digitale activa van institutionele beleggers uit 2025 door EY-Parthenon en Coinbase: https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-us/insights/financial-services/documents/ey-growing-enthusiasm-propels-digital-assets-into-the-mainstream.pdf