Institutionele beleggers treffen: Wat is Ripple Prime Brokerage?

Ripple Prime Brokerage, beter bekend als Ripple Prime, is Ripple's institutionele, wereldwijde prime brokerage-platform voor meerdere activa en het eerste platform in zijn soort dat eigendom is van en beheerd wordt door een cryptobedrijf. Het platform is ontstaan ​​door de overname van Hidden Road, een gevestigde prime broker die geen bank is, door Ripple en biedt nu clearing, financiering, uitvoering en risicobeheer aan voor zowel traditionele als digitale markten.

Voor een bedrijf dat vooral bekend staat om grensoverschrijdende betalingen en de XRP-grootboekHet bezitten van een volwaardige prime broker is een heel ander soort weddenschap. Het plaatst Ripple in hetzelfde rijtje als Goldman Sachs en Coinbase Prime, en zorgt voor concurrentie om de hedgefondsen en handelsdesks die grote kapitaalstromen beheren.

Hoe heeft Ripple een prime broker opgebouwd?

@Rippl naar Ripple kondigde op 8 april 2025 tijdens de Paris Blockchain Week de overname van Hidden Road aan voor $1.25 miljard, een van de grootste deals in digitale activa tot nu toe. De deal werd op 24 oktober 2025 afgerond en Hidden Road werd diezelfde dag omgedoopt tot Ripple Prime. Ripple heeft sindsdien ongeveer $500 miljoen aan kapitaal in het bedrijf geïnvesteerd, en volgens het ratingrapport van Kroll wordt er later in 2026 nog eens $500 miljoen verwacht.

Hidden Road was geen startup. Het verwerkte al meer dan 3 biljoen dollar per jaar voor zo'n 300 institutionele klanten toen Ripple de deal aankondigde, een essentieel onderdeel van de traditionele financiële wereld waar het al decennia op leunt.

Wat doet Ripple Prime nu precies?

Ripple Prime fungeert als één centraal toegangspunt voor instellingen die anders met meerdere tegenpartijen, custodians en platforms te maken zouden hebben. De diensten omvatten:

• Dekking van meerdere activa: digitale activa, waaronder OTC-spot, valutahandel, edelmetalen, beursverhandelde derivaten, OTC-swaps en repo-transacties met vastrentende waarden.
• Amerikaanse prime brokerage voor digitale activa, gelanceerd op 3 november 2025, met OTC-spotuitvoering voor tientallen belangrijke cryptovaluta, waaronder $XRP en RLUSD stablecoin. Amerikaanse klanten kunnen deze bezittingen verrekenen met de rest van hun portefeuille.
• Financiering en margin: portfolio- en risicogebaseerde marginfinanciering met cross-margining, realtime risicomanagement, gesponsorde toegang en directe markttoegang.
• Naleving: Voldoet aan SOC 2 Type II, met een conflictvrij bemiddelingsmodel.

Het richt zich op hedgefondsen, vermogensbeheerders, handelsfirma's en family offices, de klanten die geïntegreerde toegang willen in plaats van een lappendeken van aanbieders.

Hoe groot is het geworden?

Ripple Prime heeft zijn omzet jaar op jaar verdrievoudigd, het door klanten ingelegde onderpand is verdubbeld en het gemiddelde aantal dagelijkse transacties bedraagt ​​nu meer dan 60 miljoen, volgens de eigen cijfers van Ripple.

Twee mijlpalen in 2026 zijn belangrijker dan de absolute cijfers. In april kende Kroll Bond Rating Agency Ripple Prime een investment-grade BBB-uitgeversrating toe, waarmee het de eerste aan crypto gelieerde prime broker is die deze rating heeft behaald. Deze rating is belangrijk omdat pensioenfondsen, verzekeraars en gereguleerde banken volgens hun eigen regels alleen zaken mogen doen met tegenpartijen met een investment-grade rating, waardoor deuren worden geopend die voorheen gesloten waren.

Op 11 mei 2026 sloot Ripple Prime een leningfaciliteit van $200 miljoen af, gedekt door activa, bij Neuberger Specialty Finance, onderdeel van Neuberger Berman. Het kapitaal is bestemd voor het vergroten van de marginfinancieringscapaciteit om aan de vraag van klanten te kunnen voldoen.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

Hoe past Ripple Prime in het geheel van Ripple?

Ripple Prime is het distributiekanaal voor $RLUSD, de door Ripple ontwikkelde dollar. stablecoin, die klanten al gebruiken als onderpand voor derivaten en prime brokerage-producten. Sommige derivatenklanten kiezen ervoor om hun saldo in RLUSD aan te houden.

Het platform integreert ook met Ripple Custody voor veilige opslag, en Ripple heeft aangegeven dat het van plan is de XRP Ledger te gebruiken om post-trade workflows zoals FX, swaps en repo's in de toekomst te stroomlijnen, waardoor kosten en wrijving worden verminderd.

Recente integraties volgen hetzelfde patroon. In februari 2026 voegde Ripple Prime ondersteuning toe voor Hypervloeistofwaardoor instellingen toegang krijgen tot on-chain derivatenliquiditeit. In april werd Bullish voor $ geïntegreerd.BTC Optiehandel, waarbij RLUSD gebruikt kan worden voor transacties. En op 19 mei 2026 werd het platform gekoppeld aan EDX Markets en EDXM International voor spot- en perpetual futures-liquiditeit, waarbij RLUSD beschikbaar was als toekomstig afwikkelings- en onderpandmiddel op de platforms.

Het is hetzelfde draaiboek dat traditionele prime brokers decennialang hanteerden, alleen is het bedrijf dat het bouwt dit keer ook eigenaar van de afwikkelingsrails. 

Bronnen:

• Ripple Officieel persbericht waarin de integratie van EDX Markets en EDXM International op 19 mei wordt aangekondigd voor liquiditeit in spot- en perpetual futures.
• Financiën Magnaten over de voltooide overname van Hidden Road en de daaropvolgende rebranding naar Ripple Prime.
• Liquiditeitszoeker bij de lancering op 3 november van de prime brokerage-mogelijkheden voor digitale activa in de VS.
• Crypto-briefing op basis van de BBB-rating van Kroll voor de emittent en de kapitaalpositie van Ripple Prime.
• Financiën Magnaten op de schuldovereenkomst van 200 miljoen dollar met Neuberger Specialty Finance.