De nieuwe obligatie van SBI Holdings ter waarde van $64.5 miljoen betaalt vaste rente en XRP-beloningen.

SBI Holdings, een van de grootste financiële conglomeraten van Japan, is lancering een blockchain-gebaseerde obligatie van 10 miljard yen (64.5 miljoen dollar) die uitbetaalt XRP Tokenbeloningen bovenop de vaste rente, gericht op particuliere beleggers en kleine binnenlandse bedrijven. De effecten, genaamd SBI START Bonds, zullen volledig on-chain worden uitgegeven en beheerd, waarmee het bedrijf voor het eerst obligaties in de vorm van security tokens uitgeeft.

Wat zijn de SBI START-obligaties?

De SBI START-obligaties zijn vastrentende effecten met een looptijd van drie jaar en een indicatieve jaarlijkse rente tussen 1.85% en 2.45%, die halfjaarlijks wordt uitbetaald. In tegenstelling tot conventionele Japanse obligaties, die voor bewaring en afwikkeling afhankelijk zijn van het Japan Securities Depository Center (JASDEC), draaien deze obligaties volledig op "ibet for Fin", een blockchainplatform ontwikkeld door BOOSTRY Co., Ltd., een bedrijfsbreed systeem dat specifiek is gebouwd voor de uitgifte van security tokens.

Security tokens (ST's) zijn digitale representaties van traditionele financiële instrumenten, zoals obligaties of aandelen, die worden uitgegeven op een blockchain. Het on-chain formaat betekent dat alle processen, van uitgifte en beheer gedurende de looptijd van de obligatie tot de uiteindelijke aflossing in 2029, elektronisch worden afgehandeld zonder een centrale bewaarplaats.

De secundaire handel zal naar verwachting op 25 maart 2026 van start gaan via het eigen "START"-handelssysteem van de Osaka Digital Exchange, dat toegankelijk is voor individuele beleggers.

Hoe werken de XRP-beloningen?

Naast de vaste coupon ontvangen in aanmerking komende investeerders XRP op basis van hun inschrijfbedrag. Op de productpagina staat vermeld dat investeerders 200 yen aan XRP ontvangen voor elke 100,000 yen die ze investeren. Om in aanmerking te komen, moeten investeerders aan de volgende voorwaarden voldoen:

• Schrijf in op obligaties ter waarde van minimaal 100,000 yen (ongeveer $650).
• U dient een ingezetene te zijn van een particulier of een rechtspersoon gevestigd in Japan.
• Houd een actieve rekening aan bij SBI VC Trade, een geregistreerde aanbieder van diensten voor de handel in cryptovaluta.

XRP-beloningen worden uitgekeerd bij uitgifte en opnieuw op elke rentebetalingsdatum: 24 maart 2027, 24 maart 2028 en de laatste rentebetalingsdatum op 23 maart 2029. SBI heeft aangegeven dat het dichter bij elke uitbetalingsdatum meer details over de hoogte van de beloningen zal bekendmaken.

De structuur zorgt ervoor dat het basisrendement van de obligatie vast blijft, terwijl er een extra laag blootstelling aan cryptovaluta wordt toegevoegd die fluctueert met de marktprijs van XRP. De twee componenten zijn gescheiden, wat betekent dat de coupon niet verandert op basis van de waarde van XRP.

Waarom de geschiktheid voor een SBI VC-handelsrekening van belang is

Door de toekenning van XRP-beloningen te koppelen aan een SBI VC Trade-account, verbindt SBI de uitgifte van obligaties rechtstreeks met haar eigen cryptobeursplatform. Beleggers die nog geen account hebben, moeten er een openen en de vereiste ontvangstprocedures vóór 12:00 uur op 11 mei voltooien om in aanmerking te komen voor de eerste uitgifte. Dit leidt obligatiehouders naar het bredere ecosysteem van digitale activa van SBI binnen één enkel product.

Waarom gebruikt SBI specifiek XRP?

SBI heeft nauwe institutionele banden met Ripple, het in San Francisco gevestigde blockchainbedrijf achter XRP. SBI heeft een vennootschap in 2016 werkte hij samen met Ripple, wat leidde tot de oprichting van SBI Ripple Asia en de uitrol van XRP-gebaseerde geldovermakingscorridors tussen Japan en de Filipijnen.

SBI-voorzitter en CEO Yoshitaka Kitao heeft publiekelijk verklaard dat SBI bezit Het bedrijf bezit ongeveer 9% van Ripple Labs, waarmee het een van de grootste bekende bedrijfsbelangen in de onderneming heeft. Een dochteronderneming van SBI heeft in het verleden al XRP rechtstreeks aan aandeelhouders uitgekeerd, waardoor deze obligatie-uitgifte past in een langdurig patroon van het integreren van XRP in financiële producten voor particuliere beleggers.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

Kitao richtte SBI Holdings in 1999 op als dochteronderneming van SoftBank, die in 2006 zelfstandig werd. Het bedrijf genereert nu een jaarlijkse omzet van meer dan 8 miljard dollar met diensten op het gebied van bankieren, effectenhandel, verzekeringen en digitale activa.

Wat deze obligatie betekent voor de Japanse markt voor security tokens.

Japan bouwt sinds 2020 methodisch aan de regelgeving voor security tokens, toen wijzigingen in de Financial Instruments and Exchange Act digitale effecten onder formeel toezicht brachten. De SBI START Bonds vertegenwoordigen een van de eerste grote short-term bond-aanbiedingen voor particuliere beleggers van een toonaangevende Japanse financiële instelling, waarbij gebruik wordt gemaakt van een gevestigd on-chain platform in plaats van een pilot of proof-of-concept.

Door distributie via het START-systeem van de Osaka Digital Exchange te verzorgen, maakt SBI gebruik van infrastructuur die specifiek is ontwikkeld voor de secundaire handel in security tokens. Dit biedt particuliere beleggers een gereguleerde marktplaats in plaats van toegang tot de over-the-countermarkt.

Informatiebronnen

1. Persbericht van SBI HoldingsMededeling betreffende de uitgifte van security token (ST) obligaties voor individuele beleggers

2. Aankondiging van SBI Holdings over SBI Ripple Asia

3. Rapport van CoinDeskDe Japanse SBI gaat een on-chain obligatie van 10 miljard yen uitgeven met XRP-beloningen voor particuliere beleggers.