Tron Q4 2025-analyse: Netwerkprestaties en marktstatistieken

Tron Het platform behield in het vierde kwartaal van 2025 zijn positie als de op één na grootste blockchain-infrastructuur voor de afwikkeling van stablecoins, met een USDT-aanbod van meer dan $80 miljard en een dagelijks transactievolume van meer dan $20 miljard. 

Het netwerk telde gemiddeld 2.8 miljoen actieve gebruikers per dag, een stijging ten opzichte van 2.6 miljoen in het derde kwartaal, en verwerkte gemiddeld 10.2 miljoen transacties per dag. Rapporten van Arkham, CoinDesk Data, en Messaria analyseerde de prestaties van Tron en benadrukte de dominantie ervan in peer-to-peer-betalingen en stablecoin ondanks een daling van 38% in de netwerkinkomsten ten opzichte van het vorige kwartaal tot $655.6 miljoen, bleef de activiteit stabiel.

Het kwartaal liet gemengde resultaten zien, waarbij sterke gebruikersgroei en adoptie van stablecoins werden gecompenseerd door lagere inkomsten en een afname van de totale waarde die is vastgelegd in gedecentraliseerde financiële protocollen.

Hoe presteerden de financiële cijfers van Tron?

De financiële prestaties van Tron in het vierde kwartaal lieten een krimp zien op verschillende belangrijke indicatoren. De circulerende marktkapitalisatie van TRX daalde met 14.8% ten opzichte van het vorige kwartaal, van $31.6 miljard naar $26.9 miljard. Dit was de eerste kwartaaldaling in drie jaar. Ondanks deze daling verbeterde TRX zijn positie in de ranglijst van marktkapitalisatie onder alle tokens (exclusief stablecoins) van de negende naar de achtste plaats.

De netwerkinkomsten bedroegen in het vierde kwartaal $655.6 miljoen, een daling van 38% ten opzichte van de $1.1 miljard in het derde kwartaal. Gemeten in TRX in plaats van USD daalden de inkomsten met 31.2%, van 3.2 miljard naar 2.2 miljard TRX. Deze daling werd deels veroorzaakt door een daling van de tokenprijs met 14.9% gedurende het kwartaal.

Inzicht in het verdienmodel van Tron

Tron genereert inkomsten via een resource-model dat bandbreedte en energie verdeelt onder stakers. Gebruikers die TRX staken, ontvangen deze resources, waardoor ze tokens kunnen overdragen en smart contracts kunnen uitvoeren zonder directe kosten. 

Wanneer gebruikers meer rekenkracht verbruiken dan hun toegewezen resources toelaten, moeten ze transactiekosten in TRX betalen, die vervolgens worden verbrand. De netwerkinkomsten zijn gelijk aan de totale hoeveelheid TRX die wordt verbrand door deze kosten voor overmatig resourcegebruik.

Het aantal TRX-tokens in omloop is in het vierde kwartaal licht gestegen, van 94.67 miljard naar 94.69 miljard tokens, een toename van 0.027%. Dit betekende een ommekeer in de deflatoire trend die gedurende vele voorgaande kwartalen had aangehouden. 

Het netwerk genereert dagelijks ongeveer 3.9 miljoen TRX als blok- en stembeloning voor Super Representatives en stakers. Dit betekent dat het aanbod alleen afneemt wanneer de dagelijkse verbranding dit bedrag overschrijdt.

Wat waren de gebruikersactiviteit en netwerkstatistieken van Tron?

Tron liet in het vierde kwartaal een sterke gebruikersgroei zien op meerdere vlakken. Het gemiddelde aantal dagelijkse transacties steeg met 13.7% ten opzichte van het vorige kwartaal, van 8.9 miljoen naar 10.2 miljoen. Het gemiddelde aantal dagelijkse actieve adressen groeide met 12.3% van 2.5 miljoen naar 2.8 miljoen, terwijl het gemiddelde aantal dagelijkse nieuwe adressen met 13.8% toenam van 194,919 naar 221,818. Van alle actieve adressen in het vierde kwartaal was 7.88% nieuw.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

Het netwerk behield een aandeel van 78% in peer-to-peer-transacties en verwerkte 56% van de wereldwijde USDT-transfers van particuliere beleggers met een waarde van minder dan $1,000. Sinds 2021, 

Tron heeft samengestelde jaarlijkse groeicijfers tussen de 54% en 60% behaald. Vergelijkingen met het voorgaande jaar lieten een stijging zien van het dagelijkse transactievolume met 45.9%, een toename van het aantal transacties met 11.2% en een groei van het aantal actieve adressen met 9.8%.

Geografische gegevens van Arkham onthulden een sterke concentratie in Azië, goed voor bijna 341 miljard dollar aan jaarlijks transactievolume. De sterke acceptatie in opkomende markten zoals Turkije, Indonesië en India onderstreepte de aantrekkingskracht van Tron in regio's waar goedkope en efficiënte infrastructuur essentieel is.

Hoe is de DeFi-prestatie op Tron veranderd?

De activiteit op het gebied van gedecentraliseerde financiën (DFC) op Tron liet in het vierde kwartaal gemengde resultaten zien. De totale waarde die in TRX is vastgelegd (Total Value Locked, TVL) daalde met 16.2% ten opzichte van het vorige kwartaal, van 18.5 miljard naar 15.5 miljard. Gemeten in USD daalde de TVL met 28.7%, van 6.2 miljard naar 4.4 miljard.

Tron zakte één positie en werd de zesde meest bekeken zender qua TVL met $4.6 miljard, achter Base ($4.7 miljard). BNB-keten ($ 6.9 miljard), Bitcoin ($ 7.0 miljard), Solana ($8.9 miljard), en Ethereum ($ 71.6 miljard).

Prestaties van de beste DeFi-protocollen

JustLend, het grootste protocol qua TVL (Total Value Locked), zag de totale waarde die in het vorige kwartaal was vastgelegd met 25.4% dalen, van $5.0 miljard naar $3.7 miljard. Het totale leenvolume op JustLend steeg echter met 37.6%, van $154.3 miljoen naar $212.3 miljoen. In oktober 2025 lanceerde JustLend DAO een deflatoire actie waarbij de netto protocolinkomsten werden besteed aan terugkerende terugkopen en vernietigingen van JST-tokens. Begin eerste kwartaal van 2026 was er voor $17 miljoen aan terugkopen voltooid.

SUN zag zijn TVL (Total Value Locked) met 52.6% dalen, van $1.0 miljard naar $495.2 miljoen. Het protocol bestaat uit drie verschillende geautomatiseerde market makers. Eind Q4 bedroeg de TVL van V1 $56.7 miljoen (11.9% van het totaal), die van V2 $244.6 miljoen (51.3%) en die van V3 $175.7 miljoen (36.8%). JustLend en SUN vertegenwoordigen samen 99.7% van de DeFi TVL op Tron.

Volumetrends op gedecentraliseerde beurzen

De algehele DEX-activiteit op Tron daalde in het vierde kwartaal, met een afname van het gemiddelde dagelijkse volume van 31.5% ten opzichte van het vorige kwartaal. SUN V3 bleef de dominante speler op de Tron DEX, hoewel het gemiddelde dagelijkse volume met 30.8% daalde tot $79 miljoen, terwijl het aandeel in het totale volume behouden bleef. 

Het handelsvolume van SUN V2 daalde met 17.3% van $6 miljoen naar $5 miljoen, en de activiteit van SUN V1 daalde met 85.5% naar $0.5 miljoen. SUN V3 was in het vierde kwartaal goed voor 93.6% van al het DEX-volume op Tron.

SunX (voorheen SunPerp) heeft zijn eerste volledige kwartaal afgesloten met een cumulatief handelsvolume van meer dan $25 miljard sinds de lancering. De beurs voor eeuwigdurende futures maakt gebruik van een hybride model dat off-chain uitvoering combineert voor snelheid met on-chain afwikkeling voor veiligheid, waardoor handel zonder transactiekosten en orderafhandeling binnen milliseconden mogelijk is.

Wat is er gebeurd met stablecoins op Tron?

De marktkapitalisatie van stablecoins op Tron steeg met 7.0% ten opzichte van het vorige kwartaal, van $76.4 miljard naar $81.8 miljard. Deze groei werd voornamelijk gedreven door een stijging van 6.9% in USDT, dat een marktkapitalisatie van $80.9 miljard bereikte en daarmee 99.1% van het totale aanbod aan stablecoins op Tron vertegenwoordigt. Opvallend is dat 42.4% van alle USDT in omloop zich op Tron bevindt, waardoor het de meest actieve afwikkelingslaag van Tether is.

De op één na grootste stablecoin, USDD, groeide met 15.0% ten opzichte van het vorige kwartaal, van $464.7 miljoen naar $534.2 miljoen, en bereikte 457,493 accounts (927 nieuwe houders in het vierde kwartaal). USD1, World Liberty Financial USD, werd op 16 juli 2025 op Tron gelanceerd en had toen al 101,655 houders (24,957 nieuwe houders in het vierde kwartaal).

Het gemiddelde dagelijkse on-chain transactievolume van USDT bleef stijgen en nam met 4.9% toe ten opzichte van het vorige kwartaal, van $22.7 miljard naar $23.8 miljard. Deze indicator meet de dollarwaarde van stablecoins die on-chain worden verplaatst, niet alleen de transacties via DEX-gebaseerde smart contracts.

Welke ontwikkelingen op het gebied van ecosystemen hebben zich in het vierde kwartaal voorgedaan?

De uitbreiding van het Tron-ecosysteem omvatte verschillende strategische integraties en technische upgrades. Belangrijke samenwerkingen waren onder meer met Revolut voor protocolstaking en stablecoin-overmakingen, de lancering van TRX op Base voor cross-chain toegankelijkheid, en Kalshi voor directe TRX- en USDT-stortingen en -opnames voor event-based trading.

The Graph bood ontwikkelaars toegang tot vooraf geïndexeerde blockchaingegevens, terwijl USDT op Tron goedkeuring kreeg van de Abu Dhabi Global Market (ADGM) voor gereguleerd gebruik. Deze integraties vergrootten het bereik van Tron in institutionele en gereguleerde omgevingen.

De technische upgrades omvatten de implementatie van TIP-6780 om de afstemming met Ethereum's EIP-6780 te verbeteren en de consistentie van het gedrag met de Ethereum Virtual Machine te behouden. Het netwerk implementeerde de Java-Tron 4.8.1-upgrade op het Nile-testnet om de prestaties, de beveiliging en de EVM-compatibiliteit te verbeteren.

Het volume aan op intentie gebaseerde transacties steeg in het vierde kwartaal naar 449 miljoen dollar, een stijging van 899% ten opzichte van het vorige kwartaal. Daarmee positioneert Tron zich als het derde grootste ecosysteem voor op intentie gebaseerde activiteiten, na Ethereum en Solana.

Conclusie

Tron verwerkte in het vierde kwartaal van 2025 gemiddeld 10.2 miljoen transacties per dag met 2.8 miljoen dagelijks actieve gebruikers, waarmee het zijn positie als de op één na grootste blockchain-infrastructuur voor de afwikkeling van stablecoins behield. Het netwerk beheert een USDT-aanbod van $ 80.9 miljard, wat neerkomt op 42.4% van alle circulerende USDT, en verwerkt een gemiddeld dagelijks transactievolume van $ 23.8 miljard aan stablecoins.

Ondanks sterke gebruikersgroei en de adoptie van stablecoins, daalde de omzet van het netwerk met 38% ten opzichte van het vorige kwartaal tot $655.6 miljoen en nam het DeFi TVL (Total Value Locked) met 28.7% af tot $4.4 miljard. JustLend behoudt een TVL van $3.7 miljard, terwijl SunX in zijn eerste volledige kwartaal een cumulatief handelsvolume van meer dan $25 miljard verwerkte.

Het resource-model van Tron maakt gratis transacties mogelijk voor stakers met voldoende bandbreedte en energie, waarbij TRX wordt verbrand wanneer gebruikers hun beschikbare resources overschrijden. Het netwerk blijft opkomende markten bedienen met een goedkope betalingsinfrastructuur en verwerkt 78% van de peer-to-peer-transacties en 56% van de retail USDT-transfers onder de $1,000.

Informatiebronnen

1. Tron op XBerichten (januari 2026)

2. Persbericht van TronTRON-netwerk bereikt een totaal van meer dan $83 miljard aan stablecoins en verwerkt dagelijks $20 miljard; rapporten van CoinDesk, Messari en Arkham tonen dit aan.

3. Messari-rapport: De status van TRON in het vierde kwartaal van 2025

4. Tron op DeFiLlama: Analyse van het Tron-ecosysteem