Wat is de XRP Ledger DEX, die alleen toegankelijk is voor leden?

Een beveiligde handelslocatie, speciaal gebouwd voor gereguleerde instellingen.

De XRP-grootboek's Permissioned DEX, geactiveerd Onder amendement XLS-81 is een versie van XRPL's ingebouwde gedecentraliseerde beurs alleen toegankelijk voor leden. In tegenstelling tot het standaard open orderboek van het netwerk, waar iedereen met een wallet transacties kan plaatsen en uitvoeren, stelt deze upgrade aangewezen beheerders in staat om precies te bepalen wie mag deelnemen. Zie het als een afgeschermde handelsvloer die on-chain bestaat, maar opereert onder dezelfde compliance-regels die een traditionele broker of bank offline zou hanteren.

De functie is na consensus onder de validators live gegaan op het XRPL-mainnet en volgt op twee gerelateerde upgrades, Permissioned Domains en Credentials, die ook in dezelfde periode live gingen.

Hoe werkt de XRPL Permissioned DEX nu precies?

De handelsmechanismen op de Permissioned DEX zijn hetzelfde als op de bestaande native exchange van XRPL. Orders worden direct op de blockchain geplaatst, de afwikkeling vindt on-chain plaats en er is geen derde partij bij betrokken. Wat verandert, is de toegang.

Volgens het nieuwe model stelt een domeinbeheerder de regels vast voor wie toegang heeft. Deelnemers moeten geverifieerde inloggegevens hebben voordat ze transacties binnen dat domein kunnen plaatsen of accepteren. Deze inloggegevens worden on-chain uitgegeven en dienen als verifieerbare bewijzen van de identiteit of nalevingsstatus van een gebruiker.

De twee soorten controles die doorgaans worden uitgevoerd, zijn:

• KYC (ken uw klant): Identiteitsverificatie die bevestigt wie een deelnemer is voordat deze kan handelen.
• AML (Anti-witwassen): Controles die deelnemers screenen aan de hand van lijsten met gesanctioneerde entiteiten of verdachte activiteitspatronen.

In de praktijk kan een bank of vermogensbeheerder die een domein met toegangsbeheer op XRPL beheert, ervoor zorgen dat elke tegenpartij in hun orderboek dezelfde compliancecontroles heeft doorstaan ​​als hun bestaande klanten. Dat is een vereiste voor de meeste gereguleerde financiële instellingen, geen voorkeur.

Waarom is dit belangrijk voor banken en de traditionele financiële sector?

Veel traditionele financiële instellingen hebben DeFi van een afstand bekeken, niet omdat de technologie onaantrekkelijk is, maar omdat volledig open markten het risico op regelgevingsovertredingen vergroten. Als een bank niet kan verifiëren met wie ze handelt, loopt ze het risico de regels inzake financiële criminaliteit te overtreden, wat ernstige juridische gevolgen kan hebben.

De Permissioned DEX pakt die barrière direct aan. Door de handelsinfrastructuur native op de blockchain te houden en tegelijkertijd toegangscontroles op domeinniveau toe te voegen, biedt XRPL gereguleerde spelers een manier om on-chain liquiditeit te gebruiken zonder hun compliancekaders te overtreden.

Dit past in een breder patroon binnen de sector. BlackRock heeft bijvoorbeeld onlangs zijn eigen product gelanceerd. BUIDL-token op UniswapDit duidt erop dat grote vermogensbeheerders actief op zoek zijn naar conforme on-chain platforms. 

Ripple heeft ook een samenwerking aangegaan met Aviva Investors om getokeniseerde traditionele fondsproducten op XRPL te lanceren. Volgens gegevens van RWA.xyzMomenteel is 63% van de getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties beschikbaar op de XRPL, en de Permissioned DEX zal naar verwachting de handel op de secundaire markt voor deze activa ondersteunen met volledige AML- en KYC-controles.

Ontdek veelbelovende projecten...

Veelbelovende projecten...

(Advertentie)

Artikel gaat verder...

Hoe werken de drie upgrades samen?

De Permissioned DEX opereert niet op zichzelf. Het is het derde onderdeel van een reeks upgrades die XRPL deze maand heeft uitgerold, en elk onderdeel behandelt een ander deel van de gereguleerde handelsworkflow.

Toegestane domeinen

Deze upgrade creëert een gereguleerde omgeving op de blockchain waar alleen geautoriseerde deelnemers met elkaar kunnen communiceren. Een domein definieert de regels; de inloggegevens bewijzen dat een deelnemer aan deze regels voldoet.

Geloofsbrieven

Referenties zijn verifieerbare, on-chain bevestigingen van de identiteit of nalevingsstatus van een gebruiker. Ze worden uitgegeven door bevoegde partijen en automatisch gecontroleerd wanneer een gebruiker een domein met toegangsrechten probeert te betreden of een transactie probeert uit te voeren.

Token Escrow (XLS-85)

Token Escrow, dat een week voor de Permissioned DEX werd geactiveerd, breidt het native escrow-systeem van XRPL uit van XRP naar alle op trustline gebaseerde tokens en Multi-Purpose Tokens (MPT's). Dit omvat onder andere: stablecoins zoals RLUSD en getokeniseerde reële activa. Escrow maakt voorwaardelijke afwikkeling mogelijk, wat betekent dat geld of activa kunnen worden geblokkeerd totdat aan specifieke voorwaarden is voldaan voordat een transactie wordt afgerond.

Gezamenlijk bestrijken deze drie kenmerken de volledige cyclus: het verifiëren wie mag deelnemen, het controleren waar ze mogen handelen en het waarborgen dat de afwikkeling plaatsvindt volgens de overeengekomen voorwaarden.

Wat is het XRP-grootboek?

Voor lezers die minder bekend zijn met het onderliggende netwerk: de XRP Ledger is een openbare blockchain die in 2012 is gelanceerd. Het is nauw verbonden met Ripple, het betalingsbedrijf, maar opereert onafhankelijk met een eigen validatornetwerk. Het is vanaf het begin ontworpen met functionaliteit voor betalingen, tokenuitgifte en gedecentraliseerde uitwisseling die direct in de basislaag is ingebouwd, in plaats van dat deze via smart contracts later is toegevoegd, zoals bij veel andere blockchains.

Die architectuur betekent dat functies zoals het orderboek en de escrow op protocolniveau worden geïmplementeerd en niet door externe partijen. Dit is mede de reden waarom instellingen de afwikkelingsgaranties voorspelbaarder vinden.

Wat betekent dit voor XRP-gebruikers in de detailhandel?

Voor de doorsnee XRPL-gebruiker vervangt de Permissioned DEX niets. Het bestaande open orderboek blijft ongewijzigd en voor iedereen toegankelijk. De nieuwe domeinen functioneren ernaast als aparte, beperkte handelsplatformen.

Particuliere beleggers zullen waarschijnlijk geen toegang krijgen tot domeinen waarvoor toegangsrechten vereist zijn, aangezien hiervoor authenticatie door de domeinbeheerder nodig is. De directe impact voor de meeste individuele gebruikers is op korte termijn minimaal. Het effect op de langere termijn hangt af van de vraag of de acceptatie door institutionele beleggers het totale volume en de omvang van de activiteit op het netwerk zal vergroten.

Conclusie

De Permissioned DEX van de XRP Ledger is geen heruitvinding van hoe gedecentraliseerde beurzen werken. Het is een bewuste uitbreiding van de bestaande XRPL-infrastructuur, gebouwd om te voldoen aan de specifieke toegangscontrolevereisten waaronder gereguleerde financiële instellingen opereren.

In combinatie met de gelijktijdig uitgerolde upgrades voor Permissioned Domains, Credentials en Token Escrow, biedt het netwerk nu een complete on-chain workflow voor de handel in conforme getokeniseerde activa: het authenticeren van deelnemers, het beperken van markttoegang en het afwikkelen van transacties met voorwaardelijke escrow. Met 63% van de getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties al op de XRPL en bedrijven zoals Aviva Investors die al actief zijn op het netwerk, is de infrastructuur niet langer theoretisch.

Voor particuliere beleggers verandert er niets aan het open orderboek. Voor banken, brokers en vermogensbeheerders die DeFi tot nu toe vanaf de zijlijn hebben gevolgd, zijn de toetredingsdrempels aanzienlijk verlaagd.

Informatiebronnen

1. Rapport van CoinDeskXRP Ledger introduceert een DEX voor leden, specifiek voor gereguleerde instellingen.

2. XRPL-bronnenOver DEX zonder toestemming

3. Persbericht van Aviva InvestorsAviva Investors wil in samenwerking met Ripple producten op de XRP Ledger tokeniseren.

4. Persbericht van SecuritizeUniswap Labs en Securitize werken samen om liquiditeitsopties te ontsluiten voor BlackRock's BUIDL.